Рынок переключится на сигналы ФРС в отношении процентных ставок

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается неоднозначный. Цены на нефть снижаются после роста в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках в основном оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,7-1,3% во главе с высокотехнологичным сектором. Основным позитивом для рынка стали намеки главы ФРС Пауэлла о намерении поддерживать процентные ставки низкими продолжительный период времени, вне зависимости от возможного сокращения покупок облигаций уже в этом году. Индикаторы “широкого” рынка и высокотехнологичных компаний в итоге завершили неделю на очередных рекордных максимумах.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Август подходит к концу и, значит, в ближайшие дни на биржах будут ждать ежемесячного отчета о состоянии национального рынка труда. Напугать покупателей в контексте возможного более скорого повышения процентных ставок могли бы данные, существенно превышающие прогнозы.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%. Понедельник отметится для региона публикацией предварительных данных по потребительским ценам Германии за август.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил около 0,5%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,2%. Китайские индексы изменятся разнонаправленно, в пределах 1,5%. В ближайшие дни будут опубликованы данные по деловой активности КНР за август, который могут показать дальнейшее замедление темпов роста и негативно сказаться на настроениях.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром отступили от максимумов дня и теряют в пределах 0,5% после скачка наверх примерно на 2% в пятницу. Котировки остаются выше преодоленных на прошлой неделе отметок 72 долл и 68 долл соответственно, что указывает на неплохие шансы развития роста в район верхних полос Боллинджера дневных графиков (74 долл и 71,50 долл соответственно). В Мексиканском заливе ураган “Ида” привел к приостановке нефтедобычи в объеме 1,74 млн баррелей в день, что оказывает поддержку ценам. На неделе в целом на биржах, помимо прочего, будут ждать очередного заседания ОПЕК+ и планов регулятора на ближайшие месяцы.

События дня

• выходной день на биржах Великобритании
• предварительный индекс потребительских цен Германии за август (15.00 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в июле (17.00 мск)
• финансовые результаты Аэрофлота, Газпрома, Veon, АФК Системы за 2-й кв 2021 г. по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу отступили от минимумов дня и уверенно выросли, закрепившись выше 3850 пунктов и 1650 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). По сути рынок залег в краткосрочный “боковик”, колеблясь между ближайшими поддержками и сопротивлениями. Тем не менее покупатели в целом стараются не оставлять индикаторы у локальных минимумов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3840-3940 пунктов.

Рубль в пятницу укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах незначительно ослабевает. Пара доллар/рубль опустилась к 73,55 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), закрепление ниже которой позволит ожидать отката в район 72,90 руб (нижняя полоса Боллинджера). Пара евро/рубль остается выше поддержки 86,50 руб (средняя полоса Боллинджера), не подавая сигналов к изменению краткосрочного тренда.  

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут выйти в незначительный минус, следуя за нисходящей коррекцией цен на ряд сырьевых товаров, но в целом настроения по рисковым активам в начале новой недели, вероятно, останутся оптимистичными. Рынок адаптируется к перспективе сворачивания программы покупок облигаций в этом году и теперь может ждать сигналов главным образом в отношении процентных ставок ФРС. Опасность для покупателей при этом по-прежнему представляет положение американских фондовых индикаторов у рекордных пиков.