Рынок РФ готов продолжить рост, в США намечается среднесрочный разворот

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после восстановления от годовых минимумов накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 1-2,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. S&P 500 при этом достиг очередного минимума с ноября прошлого года и рискует закрыть неделю ниже важной среднесрочной поддержки 5775 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика), что указало бы на риски развития падения в район 5250 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика). На биржах сохраняются опасения относительно устойчивости национальной экономики в условиях высоких процентных ставок, охлаждения ряда её секторов и торговых войн, несмотря на смягчение позиции Трампа в отношении некоторых категорий товаров и отсрочку введения пошлин.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, пытаясь восстановиться от локальных минимумов. В пятницу от ключевого отчета по рынку труда США за февраль в среднем ожидают достаточно сильных показателей и сохранения стабильных темпов роста занятости, что в случае оправдания прогнозов может позволить покупателям отвоевать часть позиций.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. ЕЦБ на вчерашнем заседании ожидаемо снизил процентные ставки еще на 25 базисных пунктов, а ЕС одобрил план перевооружения региона в размере 800 млрд евро, подтвердив курс на увеличение независимости от США в вопросе безопасности. Смена стратегии безопасности Европы в марте привела к резкому курсу евро.

На торгах в Азии с утра вслед за продажами в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 2,2%. Австралийский ASX 200 потерял 1,8%. Биржи Китая преимущественно снижаются в пределах 0,5%. Опубликованные в пятницу макроэкономические данные при этом показали большее, чем ожидалось, расширение профицита торгового баланса КНР в феврале при падении импорта на 8,4% г/г и росте экспорта лишь на 2,3% г/г – хуже прогнозов. Гонконгский Hang Seng теряет около 0,5% после обновления по ходу дня очередного максимума с февраля 2022 года. На выходных в Китае будут опубликованы данные по потребительской и производственной инфляции за февраль.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут чуть менее чем на 0,5% после аналогичной динамики накануне. Цены после достижения ранее на неделе минимумов с 2021 года (68,37 долл) и 2023 года (65,25 долл) соответственно перешли к консолидации и удерживаются выше 69 долл и 66 долл в ожидании новых экономических и геополитических сигналов. На следующей неделе свои ежемесячные обзоры по рынку представят ОПЕК, МЭА и Минэнерго США.  

События дня

• парламентское собрание в Китае, возможно объявление о новых мерах стимулирования
• производственные заказы Германии в январе (10.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.30 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 4-м кв 2024 г (13.00 мск)
• ключевой отчет по рынку труда США за февраль (16.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (20.30 мск)
• выступление президента США Трампа (21.30 мск и 23.00 мск)
• финансовые результаты Совкомфлота за 2024 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии на фоне ухудшения геополитического фона упали на 1,7% и 1,5% соответственно, но удержались выше важных краткосрочных поддержек 3185 и 1110 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). В целом российский рынок находится вне зон краткосрочной и среднесрочной перекупленности и все еще готов идти к годовым максимумам 3371 пункт и 1216 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,4%, до 12,27 руб, испытывая неуверенность у сопротивления 12,35 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 89,57 руб и 96,59 руб соответственно (против 89,78 руб и 95,70 руб в предыдущий рабочий день), отразив небольшое укрепление рубля к доллару и ослабление к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок выглядит готовым к восстановлению от локальных минимумов в рамках коррекционного движения, но будет ждать новых геополитических сигналов. Накануне инвесторов напугало ужесточение ядерной риторики Франции и намерение ЕС увеличить военные расходы, что не осталось без внимания чиновников в РФ. На данный момент курс на улучшение отношений с Россией подтверждают США, делегация которых 11 марта намерена начать переговоры с Украиной в Саудовской Аравии. При поступлении обнадеживающих новостей российский рынок может продолжить рост, в то время как на американских биржах, похоже, намечается среднесрочный разворот.