Рынок РФ готов вступить во вторую половину декабря на оптимистичной ноте

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть после обновления минимума с октября перешли к росту.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после снижения в начале дня, завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 1,3% во главе с Dow Jones Industrial Average, который обновил очередной рекорд. Снижение на 0,2% показал высокотехнологичный Nasdaq, но рынок в целом восстановился от внутридневных минимумов, достигнутых после более низких, чем ожидалось, прогнозов Oracle (акции потеряли около 11%) по прибыли и выручке, а также повышения прогноза капитальных затрат. Фиксация прибыли, связанная с опасениями «пузыря» в ИИ-секторе, постепенно стихла, а американские индексы в целом сохраняют курс на исторические максимумы, достигнуть которых теперь может помочь в том числе смягчение позиции ФРС. В частности, ФРС с пятницы начинает цикл покупки государственных облигаций, о котором было объявлено в эту среду.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют примерно на 0,1%, оставаясь в умеренно оптимистичных настроениях перед спокойным на макроэкономические события днем.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который не обратил значительного внимания на продажи в высокотехнологичном секторе США и продолжал движение к рекорду текущего года 5818 пунктов. Пятница в регионе отметится блоком макроэкономических данных по Великобритании за октябрь, а также окончательной оценкой потребительской инфляции Германии за ноябрь.

На торгах в Азии с утра после улучшения настроений в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei вырос на 1,4%. Австралийский ASX 200 прибавил 1,2%. Биржи Китая увеличиваются в пределах 1% перед публикацией на следующей неделе блока ключевых макроэкономических данных за ноябрь. Гонконгский Hang Seng подскочил на 1,8%, хотя по итогам недели может потерять в пределах 0,5%.

Фьючерсы на нефть Brent утром растут чуть более чем на 0,5% после падения на 1,5% накануне. Цены в четверг обновили минимум с октября и стремились к самому низкому значению указанного месяца 60,07 долл на фоне продолжения мирных переговоров по Украине. В то же время риски усиления напряженности в отношениях США и Венесуэлы в конце недели поддерживают нефтяные котировки: США, как сообщают источники, намерены продолжить захват танкеров, перевозящих венесуэльскую нефть. По итогам последних пяти сессии котировки Brent могут потерять чуть более 3%.  

События дня

• ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании в октябре (10.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен Германии в ноябре (10.00 мск)
• новые кредиты Китая в ноябре (11.00 мск)
• торговый баланс Россиии в октябре (16.00 мск)
• ВВП России в 3-м кв 2025 г (19.00 мск)
• День инвестора Интер РАО
• акции Займера и Европлана последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2025 г
• Ростелеком проведет заседание совета директоров и обсудит корпоративную стратегию
• операционные результаты Аэрофлота за ноябрь 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии уже который день подряд не показали единой динамики и отступили от максимумов дня. Рублевый индикатор прибавил 1,1%, ранее обновив максимум с сентября 2861 пункт, а долларовый упал на 0,8%, оставаясь под давлением валютного фактора. Рынок в целом сохраняет восходящий тренд, стартовавший в конце октября.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,5%, до 11,22 руб, отвоевав часть внутридневных потерь. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,33 руб и 92,93 руб соответственно (77,89 руб и 91,38 руб в предыдущий рабочий день), отразив заметное снижение рубля к обеим валютам. Продажи в рубле продолжаются после снятия ограничений ЦБ на перевод средств за рубеж для граждан РФ и дружественных стран.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту на фоне продолжения мирных переговоров и грядущей встречи представителей США, Европы и Украины в эту субботу. Кроме того, уже через неделю состоится заседание ЦБ РФ, на котором ожидается снижение ключевой ставки как минимум на 50 базисных пунктов, а при оптимистичном сценарии – сразу на один процентный пункт. Акции в РФ в целом готовы вступить во вторую половину декабря с бычьими настроениями, что можно сказать и о рынках США и Европы. Тревожным для настроений фактором при этом остаются риски использования замороженных российских активов в ЕС, на которые РФ готова ответить схожими мерами, что еще больше усилило бы геополитическую напряженность в регионе.