Рынок РФ на неделе стабилизировался в ожидании геополитических новостей

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть продолжают движение в узком диапазоне торгов.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0,8-1,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. На рынке ускорилась фиксация прибыли, а S&P 500, в частности, закрылся ниже поддержки 6750 пунктов, что может предвещать движение к октябрьскому минимуму 6550 пунктов. Инвесторы продолжали фиксацию прибыли в IT-секторе в том числе на опасениях переоцененности акций, связанных с ИИ. Акции производителя полупроводников Qualcomm упали на 3,6% после новостей о возможном сокращении сотрудничества с одним из своих основных клиентов Samsung Electronics в следующем году.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, пытаясь отступить от локальных минимумов главным образом в рамках технической коррекции.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, который развернулся вниз вместе с ухудшением настроений в США. Банк Англии при этом ожидаемо сохранил процентную ставку на уровне 4% и дал сигнал в отношении её возможного снижения.

На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика, во многом обеспеченная фиксацией прибыли в IT-секторе. Японский Nikkei 225 упал на 1,1%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,65%. Биржи Китая теряют в пределах 0,5%. Опубликованные с утра данные показали неожиданное снижение профицита торгового баланса КНР в октябре при падении экспорта на 1,1% г/г (прогнозировалось +3%) и росте импорта на 1% г/г (прогнозировалось +3,2%). Кроме того, появилась информация о возможном запрете экспорта в том числе упрощенных ИИ-чипов Nvidia в Китай. Гонконгский Hang Seng снижается на 1%, тем не менее завершая неделю выше 26 000 пунктов, с приростом порядка 1%.   

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют чуть более 0,5% после снижения менее чем на 0,5% накануне, когда котировки отступили от минимумов дня в том числе на фоне ослабления доллара. Цены в целом продолжают движение в узком диапазоне торгов и ждут новых сигналов в отношении мирового спроса и предложения, готовясь завершить неделю падением почти на 2%. Инвесторы сомневаются в перспективах уверенного роста мирового спроса на нефть и ожидают сохранения её стабильного предложения.

События дня

• торговый баланс Германии в сентябре (10.00 мск)
• предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за ноябрь (18.00 мск)
• премьер-министр Венгрии Орбан в Вашингтоне с официальным визитом
• финансовые результаты ФосАгро, ТГК-1 за 9 мес 2025 г по МСФО
• совет директоров Диасофта по дивидендам за 9 мес 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии, после новых попыток роста в течение дня, снизились на 0,15% и 0,4% соответственно, оставаясь ниже района ближайших сопротивлений 2560 пунктов и 1000 пунктов. Преобладающими на рынке в условиях отсутствия значимых позитивных фундаментальных драйверов остаются медвежьи настроения.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,6%, до 11,32 руб, корректируясь после падения днем ранее. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,37 руб и 93,76 руб соответственно (против 81,18 руб и 93,51 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может остаться под нисходящим давлением из-за отсутствия фундаментальных сигналов для роста, а также тревожных корпоративных новостей. Так, Gunvor отозвал своё предложение о покупке иностранных активов ЛУКОЙЛа из-за заявлений США о том, что до урегулирования украинского конфликта Gunvor не получит лицензию на ведение бизнеса. ЦБ РФ накануне при этом сигнализировал намерение продолжить снижение ключевой ставки, но замедлить темпы смягчения монетарных условий, что делает возможные шаги регулятора более нейтральным событием для рынка. В целом индексы Мосбиржи и РТС готовы завершить неделю незначительными изменениями и с конца октября остаются в режиме ожидания возможной встречи Трампа и Путина в Будапеште. Премьер-министр Венгрии Орбан в эти дни находится в Вашингтоне с официальным визитом.