Рынок РФ не спешит обновлять недавние минимумы, но напряженность сохраняется

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть остаются под сдержанным нисходящим давлением. Фьючерсы на золото продолжают обновлять исторические пики и поднялись выше 4200 долл/унц.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после разнонаправленной динамики в течение дня завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Dow Jones Industrial Average при этом вышел в плюс, а S&P 500 отступил от важной краткосрочной отметки 6550 пунктов, хотя и не смог стабилизироваться выше сопротивления 6655 пунктов. Торги во вторник были волатильными, а инвесторы оценивали сигналы в отношении торгового противостояния США с Китаем (в частности, заявления о запланированной встрече Си и Трампа, а также взаимных ограничениях экспорта продовольственных товаров между странами), комментарии главы ФРС Пауэлла относительно улучшения состояния национальной экономики при ослаблении рынка труда и начало сезона квартальных отчетностей.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,4%, пытаясь продолжить восстановление позиций на надеждах смягчения торговой напряженности, а также дальнейшего снижения процентной ставки ФРС. Продолжающийся в США шатдаун при этом может отсрочить в том числе сегодняшнюю публикацию данных по потребительской инфляции в стране.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который отвоевал почти все внутридневные потери и вернулся выше поддержки 5525 пунктов на надеждах стабилизации торговой и экономической ситуации.

На торгах в Азии с утра после восстановления в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 1,8%. Австралийский ASX 200 вырос на 1%. Биржи Китая повышаются в пределах 1,5%. Опубликованные сегодня данные при этом показали сохранение дефляционных тенденций в КНР в сентябре как в потребительском (-0,3% г/г), так и в производственном (-2,3% г/г) секторе, что, однако, может побудить власти к дополнительным мерам стимулирования экономики. Гонконгский Hang Seng коррекционно растет на 1,7%, тем не менее оставаясь ниже 26 000 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром теряют менее чем 0,5% после падения примерно на 1,5% накануне, когда цены достигли минимума с начала мая 61,50 долл/унц в рамках общемирового ухода от риска. Кроме того, МЭА в своем ежемесячном отчете накануне увеличило ожидания по глобальному профициту на рынке в 2026 году до 4 млн барр/день (с около 3,3 млн барр/день) на фоне наращивания нефтедобычи ОПЕК+. Еженедельные данные по запасам нефти в США будут опубликованы в четверг из-за праздничного дня в стране в начале недели.

События дня

• промышленное производство еврозоны в августе (12.00 мск)
• индекс потребительских цен США в сентябре (15.30 мск)
• министры финансов Большой семерки обсудят санкции против РФ и использование замороженных российских активов
• Российская энергетическая неделя
• ежегодные встречи МВФ и Всемирного банка
• квартальные результаты Bank of America, Morgan Stanley, Abbott Labs

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 1,35% и 0,25% соответственно, при этом рублевый индикатор все ближе подходит к минимуму прошлой недели и всего года 2521 пункт. Долларовый РТС, в то же время, получает поддержку от укрепления рубля против американской валюты.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне вырос на 0,8%, до 11,08 руб, обновив максимум с середины августа. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,95 руб и 92,68 руб соответственно (80,54 руб и 93,91 руб в предыдущий рабочий день), также отразив повышение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться пойти выше на фоне улучшения настроений на мировых площадках, близости недавних минимумов, а также продолжения ралли цен на драгоценные металлы. Тем не менее оптимизм в условиях сохранения геополитической напряженности и возможного усиления санкций против России, которое сегодня будет обсуждаться на встрече министров финансов G7, скорее всего останется хрупким. Западные фондовые индикаторы при этом определяются с дальнейшим направлением краткосрочного движения, оценивая текущие торговые и экономические риски.