Рынок РФ удерживает важные поддержки, ждет геополитических сигналов

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть пытаются развить начатый накануне рост.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,2-0,8%, на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average. Высокотехнологичный Nasdaq, в то же время, чувствовал себя слабее «широкого рынка». Акции Microsoft упали на 2,5% после понижения прогнозов по продажам ряда ИИ-продуктов на фоне опасений в отношении недостаточного спроса. Данные ADP, в то же время, показали сокращение занятости в частном секторе США в ноябре на 32 тыс (ожидалось +5 тыс) вслед за ростом на 47 тыс месяцем ранее: статистика подтверждает высокую вероятность снижения процентной ставки ФРС уже на заседании следующей недели.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Сегодняшний день в США ожидается спокойным с точки зрения выхода важных макроэкономических данных, в то время как в пятницу должен быть опубликован предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за сентябрь.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который продолжал движение к рекорду 5818 пунктов на фоне сохранения оптимистичных мировых настроений.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei подскочил на 2,3%, получая поддержку от акций высокотехнологичных компаний и производителей чипов. Австралийский ASX 200 растет на 0,2%. Биржи Китая повышаются в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,1%, оставаясь ниже психологически важного значения 26 000 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром увеличиваются менее чем на 0,5% после роста примерно на 1% накануне. Цены вновь пытаются подойти к ближайшему сопротивлению 64 долл на фоне отсутствия видимого прогресса в мирных переговорах по Украине, а также продолжения атак на российскую нефтяную инфраструктуру. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал неожиданный рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 574 тыс баррелей (прогнозировалось -1,9 млн баррелей).

События дня

• акционеры Займера и Европлана обсудят дивиденды за 9 мес 2025 г
• послы стран ЕС рассмотрят предложения Еврокомиссии об экспроприации замороженных активов РФ
• в Индии пройдет Российско-индийский форум
• квартальные результаты Hewlett Packard

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 0,6% и 1,2% соответственно, но отступили от минимумов дня и поддержек 2610 пунктов и 1070 пунктов. Рынок продолжил коррекцию вниз на фоне отсутствия воодушевляющих геополитических сигналов. Ближайшие важные сопротивления для индикаторов при этом расположены у 2690 пунктов и 1090 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,8%, до 10,87 руб, обновив очередной максимум с июля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,95 руб и 90,59 руб соответственно (против 77,46 руб и 89,85 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам. В среду при этом стало известно, что Минфин РФ с 5 декабря увеличит продажу валюты/золота до 5,6 млрд руб в день с 0,1 млрд руб в день, а ЦБ РФ – до 14,54 млрд руб с 9,04 млрд руб.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту от локальных минимумов в ожидании новых геополитических сигналов. В ЕС в эти дни, тем временем, продолжается активное обсуждение вариантов конфискации российских замороженных активов, что может повлечь за собой ответные действия со стороны РФ и еще больше увеличить напряженность в отношениях. Рубль в условиях ограниченного импорта и сохранения высоких процентных ставок в России остается у максимумов с июля и при прочих равных может сохранить склонность к повышению вплоть до заседания ЦБ РФ 19 декабря. За рубежом инвесторы сосредоточены на перспективе скорого снижения процентной ставки ФРС, хотя цены на золото на этой неделе ощутили неуверенность у отметки 4300 долл/унц, ниже которой находятся в последние дни.