Рынок РФ ждет новостей по геополитике, а зарубежные площадки – по торговле

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом ухудшились после восстановления Апелляционным судом США торговых пошлин Трампа, а цены на нефть продолжают снижение после разворота накануне.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после колебаний в течение дня завершились ростом трех основных индексов в пределах 0,5%, которые, однако, отступили от максимумов сессии на фоне сохранения торговой и экономической неопределенности. Администрация Трампа проявила решимость в пересмотре решения Федерального суда о блокировке торговых пошлин, а Апелляционный суд временно восстановил пошлины. Кроме того, пересмотренные макроэкономические данные все еще свидетельствовали о снижении ВВП США в 1-м квартале на 0,2% против первоначальной оценки падения на 0,3%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3% перед публикацией в течение дня в том числе предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления за апрель (прогнозируется замедление темпов роста с 2,6% до 2,5% г/г).

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который вышел из внутридневного плюса на фоне ухудшения настроений в США. Опубликованные сегодня с утра данные при этом показали падение розничных продаж Германии в апреле на 1,1% м/м (ожидалось +0,2%). Сегодня рынок также может получить предварительные оценки замедления потребительской инфляции Германии в мае с 2,1% до 2% г/г, что в целом позволяет ЕЦБ в очередной раз снизить ставки уже на следующей неделе.  

На торгах в Азии с утра преобладает негативная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,2% в том числе на фоне данных об ускорении базовой потребительской инфляции в Токио в мае с 3,4% до 3,6% г/г. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,3%. Китайские индексы снижаются в пределах 1% на фоне высказываний американских чиновников о затруднениях в торговых переговорах. Гонконгский Hang Seng падает на 1,5%, завершая неделю в районе поддержки 23 200 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 0,5% после снижения примерно на 1,5% накануне, когда котировки вышли из внутридневного плюса. Участники ждут подведения итогов заседания ОПЕК+ 31 мая и вероятного увеличения нефтедобычи в июле еще на 411 тыс барр/день, что остается одним из основных медвежьих для цен факторов. Кроме того, инвесторы обеспокоены экономической и торговой неопределенностью и туманными перспективами мирового спроса на нефть. Отчет Минэнерго США в четверг при этом показал сокращение запасов нефти в США на прошлой неделе на 2,79 млн баррелей (прогнозировалось +1 млн баррелей): умеренно позитивный сигнал.

События дня

• предварительный индекс потребительских цен Германии в мае (15.00 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в апреле (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в мае (16.45 мск)
• окончательные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за май (17.00 мск)
• финансовые результаты Газпрома, Аэрофлота, Транснефти, ИнтерРАО за 1-й кв 2025 г по МСФО
• акционеры Соллерса обсудят дивиденды за 2024 г
• акции Татнефти, Henderson, Лензолото ап последний день торгуются с дивидендами за 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,9% и 2,3% соответственно. Долларовый РТС показал более уверенную динамику благодаря крепкому рублю, но в целом так же как и индикатор Мосбиржи продолжает колебания в достаточно узком диапазоне значений. Индекс Мосбиржи в течение дня отступил от сопротивления 2830 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,4%, до 10,86 руб, в течение дня достигнув 10,84 руб – максимума с мая 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,49 руб и 88,94 руб соответственно (против 79,60 руб и 90,33 руб в предыдущий рабочий день), также отразив укрепление рубля к обеим валютам, вероятно, во многом благодаря геополитическим надеждам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может сохранить нейтральный настрой в ожидании новых геополитических драйверов и ответа Украины на предложенную дату (2 июня) следующих прямых переговоров. Негативным фактором в конце недели выступает падение цен на нефть и металлы, а также актуальность угрозы расширения санкций против РФ, хотя Трамп на данный момент воздерживается от явного ужесточения тона в отношении России. За рубежом, в то же время, сохраняется торговая неопределенность, а ключевые индексы в очередной раз отступили от локальных максимумов.