Рынок ждет новостей по санкциям и потребительской инфляции

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть пытаются отвоевать утерянные накануне позиции. Российский рынок, однако, продолжит реагировать главным образом на внутренние факторы.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,5% на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average. Высокотехнологичный Nasdaq после снижения по ходу дня смог выйти в символический плюс и вместе с S&P 500 обновил очередной исторический максимум, сохраняя оптимизм, несмотря на объявления о новых пошлинах США и риски ответных мер.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3% перед еще одним спокойным на макроэкономические события днем. Трамп при этом обнародовал намерение с 1 августа ввести 35-процентные пошлины против Канады.    

Торги в Европе накануне после повышения в течение дня завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который в ожидании заключения торговой сделки с США подходит все ближе к рекордному и годовому максимуму 5568 пунктов. Опубликованные сегодня с утра данные при этом показали сокращение ВВП Великобритании в мае на 0,1% м/м после снижения на 0,3% месяцем ранее (экономика замедляется уже два месяца подряд). Промышленное производство Соединенного Королевства при этом упало на 0,9% м/м после сокращения на 0,6% в апреле.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,3%. Австралийский ASX 200 упал на 0,1%. Биржи Китая растут в пределах 0,6% благодаря возобновлению надежд на новые стимулирующие экономику меру после слабых данных по инфляции в стране за июнь. На следующей неделе в КНР при этом также будет опубликован блок ключевых макроэкономических показателей за прошлый месяц и динамика ВВП за 2-й квартал. Гонконгский Hang Seng подскочил на 1,6%, вернувшись в район июньского максимума 24 533 пункта во многом благодаря покупкам в IT-компаниях.

Фьючерсы на нефть Brent утром повышаются в пределах 1% после падения чуть более чем на 2% накануне. Котировки опустились ниже 70 долл и пока не решаются на развитие более уверенного восходящего движения ввиду неопределенных перспектив спроса и предложения во 2-м полугодии. В ОПЕК при этом отрицают опубликованные ранее в СМИ сообщения о возможной приостановке повышения добычи с октября. В пятницу ежемесячный отчет по рынку обнародует Международное энергетическое агентство (МЭА), а ОПЕК представит свои прогнозы уже на следующей неделе.

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• торговый баланс России в мае (17.00 мск)
• индекс потребительских цен России в июне (19.00 мск)
• операционные результаты Аэрофлота за июнь
• акции Башнефти и НМТП последний день торгуются с дивидендами за 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 1,3% и 1,7% соответственно, отступив от локальных минимумов в рамках коррекции и завершив день чуть выше сопротивлений 2730 пунктов и 1100 пунктов. Ближайшие поддержки для индикаторов расположены у 2690 пунктов и 1085 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне увеличился на 0,1%, до 10,82 руб, оставаясь у годового максимума 10,78 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,90 руб и 91,49 руб соответственно (против 78,16 руб и 91,96 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов пойти ниже и окажется под давлением дивидендной отсечки по акциям ВТБ, которые дали максимальную в этом сезоне доходность 27,4%, а также сохранения неопределенности в отношении американских санкций. Так, Трамп объявил о намерении в следующий понедельник сделать важное заявление по России, при этом президент оставляет за собой окончательное решение по возможным новым ограничениям даже в случае их принятия Конгрессом. После закрытия сегодняшних основных торгов в РФ также выйдут данные по потребительской инфляции за июнь, которые будут влиять на ожидания по ключевой ставке. Надежды на смягчение монетарной политики выступают одним из важных факторов, стабилизирующих рынок.