Самолет могут поддержать надежды на дивиденды

Российский фондовый рынок к середине дня, после попыток роста в начале сессии, вернулся на отрицательную территорию, не получая ни внешних, ни внутренних веских драйверов для повышения. Индекс Мосбиржи к 14.05 мск снизился на 2,81%, до 2073,89 пункта, а долларовый РТС упал на 1,92%, до 1120,41 пункта, получая некоторую поддержку от роста рубля.

Рубль на Мосбирже укреплялся примерно на 1% против доллара и евро, находясь у 58,30 руб и 58,80 руб соответственно. На Форекс рубль терял в пределах 1,5% к доллару и евро, оставаясь выше поддержек 56,50 руб и 58 руб соответственно, которые мешают дальнейшему ослаблению зарубежных валют.

Эмитенты

Наибольший рост к середине сессии показывали бумаги Самолета (+3,21%), гдр X5 Retail Group (+2,84%), акции ЛСР (+2,62%), Белуги (+1,32%), ТМК (+0,79%) и ПИК (+0,18%).

Акции застройщиков в среду вернулись к восходящему движению на фоне надежд на сохранение позитивных перспектив сектора.

Самолет, в частности, смотрится лучше других девелоперов, так как менеджмент компании ранее пообещал направить на дивиденды в текущем году 10 млрд руб, в то время как конкуренты могут отказаться от выплат.

C технической точки зрения акции Самолета с конца июня ощущали краткосрочную слабость и находятся у важного технического уровня 2600 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), при неспособности закрепиться выше которого могут развить снижение к 2260 руб (нижняя полоса Боллинджера). В среду бумаги, однако, на повышенных объемах пытаются вернуться к росту, о чем говорит и сигнал ADX о возможной смене тренда на восходящий. При позитивном для покупателей сценарии котировки закрепятся выше 2600 руб и поднимутся в район июньского максимума 2989 руб, но с открытием «длинных» позиций лучше подождать до подтверждения сигнала. Фундаментально импульс к росту может поступить при публикации квартальных результатов компании (дата пока не определена) и сигналов в отношении дивидендных выплат.

 В лидерах снижения находились акции Polymetal (-7,44%), бумаги ОГК-2 (-6,73%), котировки Распадской (-5,41%), гдр РусАгро (-5,29%), котировки ММК (-5,29%).

Полиметалл продолжал падение на фоне низких цен на золото и серебро. В частности, цены на серебро, значительная часть спроса на которое приходится на промышленный сектор, выглядят существенно слабее, чем на золото, и на этой неделе опустились к минимуму с июля 2020 года. Цены на золото, тем временем, расположены на самом низком значении с сентября 2021 года.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 0,8%, несмотря на преимущественно оптимистичные данные по Великобритании, Германии и еврозоне за май и июнь. Так, потребительская инфляция Германии в прошлом месяце замедлилась с 7,9% до 7,6% г/г, а промышленное производство еврозоны в мае выросло на 1,6% г/г после падения на 2,5% месяцем ранее. Доминирующими на биржах, однако, остаются страхи разгара энергетического кризиса и перехода к рецессии, при этом евро в середине недели удерживался немногим выше паритета к доллару.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня отступили от внутридневных максимумов и прибавляли около 0,5%, пребывая в нерешительности после обновления минимумов с апреля. При сохранении импульса к восходящей коррекции котировки внутри дня могут стремиться к сопротивлениям 103,50 долл и 98,50 долл соответственно, тем не менее фундаментальные факторы на рынке склоняются в сторону медвежьих. Импорт нефти в Китай в июне достиг 4-летнего минимума, а в Международном энергетическом агентстве понизили прогнозы по росту мирового спроса на нефть в текущем и следующем году до 1,7 млн и 2,1 млн баррелей в день соответственно.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,2% перед публикацией данных по потребительской инфляции за июнь. Рынок в целом готов к высоким инфляционным цифрам и может получить импульс к росту, если данные окажутся ниже прогнозов.

События дня:

• индекс потребительских цен США в июне (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• квартальные результаты Delta Air Lines
• операционные результаты ММК и НЛМК за 2-й кв 2022 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду перед публикацией инфляционных данных в США не наблюдалось единства в настроениях. Европейский регион чувствовал себя менее уверенно американского рынка, а цены на нефть пытались отступить от локальных минимумов. Индекс Мосбиржи обновил минимум с 24 февраля и опустился ниже 2100 пунктов, стремясь к ближайшей поддержке 2050 пунктов. Индекс РТС находится на расстоянии от июльского минимума 1082 пункта, которого может достигнуть в условиях более слабого рубля. Российским биржам пока не хватает драйверов для роста, а риски в данный момент преобладают понижательные.