Санкции не слишком отпугивают от вложений в финансовый сектор

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются восстановиться после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Российский рынок в начале недели смог вырасти, несмотря на обширные пакеты новых западных санкций, направленных в основном на финансовый сектор.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились ростом трех основных индексов на 0,2-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, но индикаторы при этом отступили от пиков сессии. В частности, S&P 500 не смог удержать психологически важный уровень 4000 пунктов, что указывает на риски возвращения к краткосрочному снижению. Представители ФРС продолжают предупреждать о необходимости серьезной борьбы с инфляцией, что не предвещает смягчения тона регулятора в ближайшие месяцы. Статистика понедельника при этом дала неоднозначную картину состояния американской экономики. Основной показатель заказов на товары длительного пользования в январе упал на 4,5% м/м (ожидалось -4%), но базовый неожиданно вырос на 0,7% м/м. Индекс незавершенных сделок по продаже домов в январе при этом подскочил на 8,1% м/м против прогнозов роста на 1%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1% в ожидании выхода блока макроэкономических данных а также, квартальных результатов ритейлера Target. Американский рынок рискует остаться под давлением страхов более высоких процентных ставок.

Торги в Европе накануне закрылись повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,65%, который отвоевал почти все потери пятницы в рамках коррекции. Сегодня инвесторы смогут оценить предварительные данные по потребительской инфляции Франции и Испании за февраль, а также ВВП Франции за 4-й квартал.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,5%. Китайские индексы теряют в пределах 0,5% на фоне усиления напряженности в отношениях с США, на этот раз из-за украинского конфликта. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 0,5%, оставаясь у минимумов с начала января. Опубликованные накануне данные показали сокращение экспорта из Гонконга в январе на 36,7% - максимальные темпы падения за 70 лет.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть менее 0,5% после падения примерно на 1% накануне. Цены продолжают движение в диапазонах 79,50-83,50 долл и 73,50-77,50 долл соответственно. Накануне поставки нефти из России в Польшу по трубопроводу «Дружба» приостановились, а Германия сообщила, что готова к приостановке движения транзитной нефти через данный трубопровод. Перспектива более ограниченного предложения на рынке, однако, пока нивелируется общей неопределенностью в мировой экономике. В середине недели нефтяной рынок получит новые поводы для размышлений в виде данных по деловой активности в Китае за февраль, а также недельных запасов в США.

События дня

• торговый баланс США в январе (16.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в феврале (17.45 мск)
• индекс потребительского доверия США в феврале (18.00 мск)
• РусАгро проведет конференц-звонок по финансовым результатам за 2022 год
• финансовые результаты ТГК-1 за 12 мес 2022 г по РСБУ
• квартальные результаты Target, HP

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,5% и 3,4%, выйдя из утреннего минуса и закрепившись выше сопротивлений 2225 и 935 пунктов соответственно благодаря покупкам в Сбербанке и укреплению рубля. С технической точки зрения теперь можно рассчитывать на возвращение индикаторов как минимум в район 2290 и 960 пунктов.

Рубль сегодня утром на Мосбирже пытается развить восходящую коррекцию и укрепляется на 0,2-0,7% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 74,40 руб, 78,70 руб и 10,65 руб соответственно. Российская валюта на фоне налогового периода продолжает отступление от минимумов с апреля 2022 года, а валютные пары расположены у важных краткосрочных уровней 73,50 руб, 78,50 руб и 10,70 руб, закрепление ниже которых может предвещать новый виток укрепления рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, попытается продолжить рост ввиду отсутствия новых негативных сигналов и проявленной накануне устойчивости в условиях объявления о новых санкциях. Оптимизм, в частности, сохраняется по Сбербанку, который может вскоре протестировать 170 руб со следующей целью роста 180 руб. Уверенно смотрятся и бумаги Мосбиржи, которой еще предстоит преодолеть среднесрочное сопротивление 117 руб. Расписки TCS Group накануне отвоевали большую часть утренних потерь, что указывает на наличие сдержанного оптимизма в отношении бизнеса эмитента. Угольные компании продолжают получать поддержку от ожиданий дальнейшего роста поставок на восточном направлении.