Сбербанк готовится к щедрым дивидендам

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений. Индекс Мосбиржи к 15:05 мск вырос на 0,16%, до 3259,49 пункта. Долларовый РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1122,87 пункта.

Рубль на Мосбирже преимущественно ослабевал в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,45 руб, 97,80 руб и 12,58 руб соответственно. Российская валюта уже несколько дней консолидируется у среднесрочных сопротивлений 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги ЛСР (+4,13%), котировки Черкизово (+2,73%), акции Магнита (+2,19%), бумаги Самолета (+1,80%), котировки Эталона (+1,17%), привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (+1,02% и +1%) и обыкновенные акции Ростелекома (+0,97%).

Акции ЛСР в среду продолжали ралли, обеспеченное дивидендными ожиданиями, и достигли максимума с июля 2023 года. ЛСР остается одним из немногих застройщиков, выплачивающих щедрые дивиденды, которые теперь ожидаются по итогам 2023 года.

Бумаги Черкизово также поддерживают надежды на дивиденды. Совет директоров компании соберется для обсуждения выплат уже в эту пятницу.

Акции Ростелекома тоже чувствовали себя лучше рынка после подтверждения главой компании накануне перспективы выплат по итогам прошлого года.

Бумаги Сбербанка также толкали наверх дивидендные ожидания. Так, в среду обыкновенные и привилегированные акции банка достигли максимумов с января 2022 года. За 2022 год Сбербанк выплатил рекордные дивиденды в размере 25 руб на оба типа акций с доходностью около 10% и рынок надеется, что и на этот раз выплаты будут щедрыми. Так, на данный момент известно, что Сбербанк в 2023 году увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты до 1,492 трлн руб, при этом чистая прибыль за 2022 год без учета событий после отчетной даты составила 300,2 млрд руб.

С технической точки зрения обыкновенные акции Сбербанка сегодня поднялись к среднесрочному сопротивлению 290,50 руб, стабилизация выше которого поставит следующей целью движения отметку 301 руб, а далее – 310 руб, 320,50 руб и 326 руб. Сигналы дневного и недельного графиков умеренно позитивны и не исключают развития восходящего движения бумаг, указывая разве что на образовавшуюся перекупленность. Среднесрочный тренд по Сбербанку, однако, остается бычьим при положении выше 273,60 руб, а краткосрочный – выше 279 руб (средние полосы Боллинджера недельного и дневного графиков). Сбербанк сохраняет за собой статус одной из наиболее привлекательных дивидендных историй сезона.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки Озона (-1,93%), акции М. Видео (-1,62%), привилегированные акции Башнефти (-1,58%), бумаги ГМК «Норильский никель» (-1,26%), акции Распадской (-1,08%).

По Озону в среду проходила фиксация прибыли после скачка бумаг более чем на 5% накануне. Ozon сегодня представил сильные предварительные операционные результаты за 2023 год. По итогам года оборот подскочил на 110% г/г, что заметно превышает рост прошлого года в 86% г/г. Последний прогноз компании подразумевал рост продаж на 90-100% г/г. Общий объем GMV превысил 1,7 трлн руб. Высокие результаты были обеспечены увеличением числа заказов более чем в 2 раза г/г.

Привилегированные акции Башнефти подверглись нисходящей коррекции после достижения накануне очередного максимума года 2232 руб, хотя в целом бумаги все еще не выглядят перекупленными и живут дивидендными ожиданиями.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили c повышением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,4%, который пытался отвоевать часть потерь предыдущего дня. Статистика показала стабилизацию индекса потребительских цен Великобритании в январе на уровне 4% г/г и снижение цен на 0,6% м/м при ускорении потребительской дефляции с 2,1% до 3,3% г/г. Экономика Соединенного Королевства остается достаточно слабой. Пересмотренные данные при этом подтвердили стагнацию экономики еврозоны в 4-м квартале 2023 года по сравнению с 3-м кварталом и указали на неожиданное ускорение роста промышленного производства региона в декабре с 0,4% до 2,6% м/м.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, консолидируясь у сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. В среду вечером на рынке ждут отчета Минэнерго США по запасам, который судя по прогнозам API не предвещает позитивных для покупателей сигналов и может свидетельствовать о значительном росте запасов нефти в стране на прошлой неделе. Тем не менее рынок все еще получает поддержку от сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,4%, восстанавливаясь после падения накануне, вызванного высокими данными о потребительской инфляции за январь. В среду в США не ожидается публикации значимых макроэкономических данных, но в пятницу оценки производственной инфляции в случае подтверждения негативной тенденции поставят под вопрос в том числе среднесрочный тренд на рынке.  

События дня:

• выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс потребительских цен, ВВП России в январе (19.00 мск)
• привилегированные акции Транснефти последний день торгуются по старой цене перед сплитом (в режиме Т+1)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду преобладали сдержанные покупки, которые наблюдались в рамках отскока от локальных минимумов предыдущего дня. Среднесрочные настроения, однако, в случае сохранения высокой инфляции в крупнейших экономиках окажутся под угрозой смены на негативные. Индексы Мосбиржи и РТС не показывали значительных изменений и консолидировались немногим ниже сопротивлений 3260 и 1130 пунктов. Интерес к Сбербанку в середине недели не смог вывести рублевый сегмент из краткосрочного диапазона из-за неоднозначных перспектив бумаг других секторов и фиксации полученной в предыдущие дни прибыли.