Сбербанк остается одним из фаворитов рынка

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках склоняются в сторону оптимистичных.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после колебаний в течение дня, завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,3%, при этом S&P 500 продолжил обновление исторических максимумов. Статистика по розничным продажам США за май оказалась слабее прогнозов и показала их рост лишь на 0,1% м/м после снижения на 0,2% месяцем ранее, в то время как промышленное производство страны в мае увеличилось на 0,9% м/м (ожидалось +0,3%) вслед за неизменностью в апреле. Данные в целом дают неоднозначный сигнал в отношении дальнейшей траектории движения процентных ставок ФРС. Акции Nvidia, тем временем, подскочили еще на 3,5%, позволив компании достичь максимальной в мире капитализации около 3,34 трлн долл и обогнать Microsoft и Apple.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В среду торги в США не будут проводиться в связи с национальным праздником.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который стремился к сопротивлению 4930 пунктов при сохранении среднесрочных нисходящих рисков ниже 4990 пунктов. Опубликованные в среду данные показали замедление основной потребительской инфляции Великобритании в мае с 2,3% до 2% г/г, целевого уровня Банка Англии, а базовой – с 3,9% до 3,5% г/г, на уровне прогнозов. От Банка Англии по итогам завтрашнего заседания, тем временем, в среднем ожидают сохранения ключевой процентной ставки без изменений.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%. Китайские индексы снижаются в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 2,5%, вернувшись выше психологически важного уровня 18 000 пунктов после нескольких дней снижения и получая поддержку в том числе от оптимизма в высокотехнологичном секторе.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром почти не изменяют позиций после повышения чуть более чем на 1% накануне, в ходе которого цены вплотную подошли к району майских максимумов 86 долл и 81,50 долл (также верхние полосы Боллинджера дневного графика). Стабилизация выше указанных отметок может говорить в том числе о пересмотре инвесторами среднесрочных позиций. В среду торговля на рынке может проходить без значимых изменений ввиду выходного дня в США. В Американском институте нефти при этом сообщили о росте запасов «черного золота» на прошлой неделе на 2,26 млн баррелей. Отчет Минэнерго США будет опубликован в четверг.

События дня

• выходной день в США, биржи закрыты
• визит Владимира Путина в КНДР и Вьетнам
• индекс цен производителей России в мае (19.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне на фоне нового раунда укрепления рубля не показали единой динамики. Рублевый индикатор потерял 2,2% и стремился к поддержке 3110 пунктов, стабилизация ниже которой откроет дорогу к майскому минимуму 3032 пункта.  Долларовый РТС в течение сессии отступил от района 1100 пунктов и вырос менее чем на 0,1%, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 1150 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 4,2%, достигнув 11,45 руб, очередного максимума с июня 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,04 руб и 93,30 руб соответственно, став самыми низкими с июня прошлого года на основе данных досанкционных биржевых торгов.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться приостановить нисходящее движение начала недели главным образом в рамках коррекции, но в целом остается под основным медвежьим давлением, что предупреждает о рисках дальнейших продаж. У инвесторов в РФ в ближайшие месяцы может не оказаться значимых поводов для покупок, что на данный момент подтверждает в том числе ухудшение технической картины. Некоторые акции при этом продолжают смотреться лучше рынка как в расчете на дивиденды, так и на сохранение высоких финансовых показателей в текущем году. В частности, ЦБ РФ накануне существенно повысил прогноз по прибыли банков на 2024 год: с 2,3-2,8 трлн руб до 3,1-3,6 трлн руб. Одним из фаворитов биржевого рынка при этом остается Сбербанк, от которого ждут в том числе высоких дивидендов.