Северсталь: Прогноз результатов (2К24 МСФО)
22 июля Северсталь представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2024 г. Мы ожидаем, что выручка компании во 2-м квартале 2024 г. составит 214,1 млрд руб., EBITDA – 62,1 млрд руб. с рентабельностью 29,0%. Более низкий в сравнении с 1-м кварталом показатель рентабельности обусловлен консолидацией менее маржинального дистрибуционного бизнеса «А Групп», а также ремонтом доменной печи №5. Свободный денежный поток Северстали во 2-м квартале 2024 г., по нашей оценке, достигнет 26,2 млрд руб. В случае распределения 100% FCF квартальный дивиденд составит 31,3 руб. на акцию, при 130% FCF – 40,7 руб. на акцию. Мы подтверждаем целевую цену для бумаг Северстали на уровне 1 803 руб. и меняем рекомендацию на «Покупать».
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
22 июля 2024Денежный рынок: шаг повышения - главная интрига заседания ЦБ
-
19 июля 2024Дивидендный сезон 2023 года завершен, рынок ждет заседания ЦБ РФ
В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить наметившуюся восходящую коррекцию, которая на данный момент обеспечена главным образом техническими факторами. Отсутствие фундаментальных причин для уверенного роста наряду с завершением дивидендного сезона за 2023 год при этом будет ограничивать запал покупателей.
