Северсталь: Прогноз результатов (2К24 МСФО)
22 июля Северсталь представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2024 г. Мы ожидаем, что выручка компании во 2-м квартале 2024 г. составит 214,1 млрд руб., EBITDA – 62,1 млрд руб. с рентабельностью 29,0%. Более низкий в сравнении с 1-м кварталом показатель рентабельности обусловлен консолидацией менее маржинального дистрибуционного бизнеса «А Групп», а также ремонтом доменной печи №5. Свободный денежный поток Северстали во 2-м квартале 2024 г., по нашей оценке, достигнет 26,2 млрд руб. В случае распределения 100% FCF квартальный дивиденд составит 31,3 руб. на акцию, при 130% FCF – 40,7 руб. на акцию. Мы подтверждаем целевую цену для бумаг Северстали на уровне 1 803 руб. и меняем рекомендацию на «Покупать».
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
19 июля 2024Индексы Мосбиржи и РТС на неделе попытались подрасти
На неделе индексы Мосбиржи и РТС обновили очередные минимумы с 2023 года (2879 пунктов и 1032 пункта), после чего перешли к коррекционному росту и по итогам пяти торговых дней могут прибавить чуть более 1%. Инвесторы покупали акции у многомесячных минимумов, при этом интерес к некоторым эмитентам мог обеспечиваться ожиданиями выплаты промежуточных дивидендов уже за 2024 год. Сезон выплат за 2023 год тем временем подошел к концу, а среди фундаментальных историй недели можно выделить возвращение к росту акций Полюса и Селигдара.
-
18 июля 2024ММК: Операционные результаты (2К24)
