Северсталь: Прогноз результатов (2К25 МСФО)
21 июля Северсталь представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2025 г. Мы ожидаем, что компания сократит выручку на 21,4% г/г, до 173,2 млрд руб., вследствие более низких цен реализации стальной продукции. EBITDA снизится на 43,4% г/г, до 34,7 млрд руб., с рентабельностью 20,0% против 27,8% годом ранее. Согласно нашим расчетам, по итогам 2-го квартала 2025 г. свободный денежный поток Северстали составит -0,2 млрд руб. Принимая во внимание отрицательный FCF, мы не ожидаем рекомендации дивидендов компании за 2-й квартал 2025 г. Наша рекомендация для бумаг Северстали – «Покупать» с целевой ценой 1 580 руб.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
18 июля 2025Индексы Мосбиржи и РТС на неделе отскочили от локальных минимумов в ожидании заседания ЦБ РФ и дивидендов
Российский рынок по итогам всей недели готов прибавить около 5% и 4,5% по индексам Мосбиржи и РТС, хотя в понедельник опускался до самых низких значений с апреля и мая соответственно, после чего приступил к восходящей коррекции. Покупатели получили поддержку после того, как Трамп в своем заявлении упомянул возможность введения 100-процентных пошлин против РФ и покупателей её энергоресурсов в случае отсутствия сделки по Украине через 50 дней, в то время как ранее речь шла о 500-процентных тарифах.
-
18 июля 2025Банковский сектор: застройщики помогли с кредитами, ОФЗ — с прибылью
