Северсталь пытается вернуться к среднесрочному росту

Российский фондовый рынок к середине сессии после обновления очередных максимумов с 2024 года занял более осторожную позицию и колебался между плюсом и минусом, ожидая инаугурации Трампа. Индекс Мосбиржи к 15:05 мск вырос на 0,1%, до 2947,82 пункта. Индекс РТС также увеличился на 0,1%, до 906,67 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 0,2%, находясь на 13,83 руб. Доллар и евро на Форекс также пытались расти и пребывали около 101,80 руб и 105 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились котировки Русснефти (+3,73%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,71%), бумаги Сегежи (+3,31%), котировки Норникеля (+1,79%), бумаги Северстали (+1,19%).

Северсталь повышалась в рамках попыток развить среднесрочный восходящий тренд вместе со всем российским фондовым рынком. В 2024 году компания уже выплатила дивиденды за 1-й квартал, 1-е полугодие и 9 месяцев, а в декабре её представители заявили, что не планируют менять политику выплат. Таким образом, теперь по Северстали можно ожидать уже итоговых дивидендов за весь 2024 год. На данный момент известно, что за 9 месяцев прошлого года чистая прибыль компании по МСФО упала на 31%, до 118,33 млрд руб, EBITDA почти не изменилась, а выручка выросла на 18% г/г.

С технической точки зрения акции Северстали в понедельник достигли максимума с августа 2024 года, а в прошлом году удержались выше психологически важной отметки 1000 руб, от которой начали отскок и реализовали «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD дневного графика. Теперь же гистограмма предупреждает о рисках краткосрочной нисходящей коррекции и сформировала «медвежью» дивергенцию, в то время как на недельном графике котировки подошли к важному среднесрочному сопротивлению 1365 руб (верхняя полоса Боллинджера). Стабилизация выше 1365 руб может подтвердить перспективы развития роста и закрытия июньского дивидендного гэпа с достижением 1816 руб (потенциал повышения порядка 35%). Позитивные краткосрочные сигналы сохраняются выше поддержки 1230 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графика), а среднесрочные – выше 1080 руб (нижние полосы Боллинджера). Фундаментально покупки в Северстали в ближайшие недели и месяцы может ограничивать тот факт, что компания уже осуществила основную часть дивидендных выплат за 2024 год.  

В наибольшем минусе к середине дня находились привилегированные акции Транснефти (-2,09%), котировки АЛРОСы (-2,04%), бумаги Озона (-1,89%), акции АФК «Системы» (-1,81%), котировки Роснефти (-1,61%).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который в течение дня продолжил обновление максимумов с 2000 года на фоне оптимизма на мировых фондовых площадках. Опубликованная в понедельник статистика при этом показала снижение индекса цен производителей Германии в декабре на 0,1% м/м при росте на 0,8% г/г – данные оказались хуже прогнозов, хотя в годовом исчислении рост цен был более быстрым, чем в ноябре (+0,1% г/г).

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ находились в сдержанном минусе и теряли около 0,5%. Котировки перед приходом к власти Трампа оставались в стадии сдержанной коррекции от максимумов прошлого года, проверяя на прочность поддержки 80,30 долл и 77 долл соответственно. Стабилизация ниже указанных отметок может предвещать движение в район 77 долл и 74 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика).

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ и прибавлял около 0,1%. В понедельник торги на биржах США проводиться не будут в связи с Днем Мартина Лютера Кинга. В то же время Дональд Трамп уже готов приступить к изданию указов по широкому кругу вопросов – от иммиграции до торговли.

События дня:

• биржи США закрыты, День Мартина Лютера Кинга
• инаугурация Дональда Трампа на пост президента США
• Всемирный экономический форум в Давосе
• встреча Еврогруппы
• торговый баланс России в ноябре (17.05 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник не наблюдалось ярко выраженной динамики. Мир готовится к приходу к власти новоизбранного президента США Трампа и возможным радикальным изменениям во многих сферах. Индекс Мосбиржи поднимался до максимума с июля 2024 года 2983 пункта, после чего перешел в более осторожный режим. Гарантий позитивных изменений на геополитическом фронте президентство Трампа не дает, хот весьма оптимистичные надежды на «бычий» сценарий сохраняются.