Северсталь вскоре лишится дивидендов, ожидания по выплатам сохраняются в Сбербанке

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть остаются под сдержанным нисходящим давлением, а настроения на мировых фондовых площадках склоняются в сторону пессимистичных. Пятничные данные по инфляции в РФ за май подтвердили риски новых повышений ключевой ставки ЦБ.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,2%. Рынок после подведения итогов заседания ФРС и публикации данных по инфляции перешел в стадию консолидации у рекордных максимумов. На неделе в целом в лидерах роста оказались компании IT-сектора, которые поддерживал сохраняющийся ажиотаж в отношении технологий искусственного интеллекта. Статистика пятницы, в то же время, показала, что предварительные индексы потребительских ожиданий и доверия Университета Мичиган за июнь снизились и оказались хуже прогнозов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. На этой неделе инвесторы будут ждать сигналов от многочисленных представителей ФРС, а одной из основных интриг ближайших месяцев станет, на какое количество снижений процентной ставки пойдет регулятор.   

Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 почти на 2%, который достиг минимума с февраля на фоне усиления политической неопределенности и приближения досрочных парламентских выборов во Франции, первый тур которых назначен на 30 июня. В ближайшие дни участники также будут оценивать выступления представителей ЕЦБ, а в пятницу – предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы за июнь.    

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 2%, находясь под давлением рисков ужесточения монетарных условий в стране в ближайшие месяцы. Австралийский ASX 200 потерял 0,3%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 0,6%. Статистика понедельника показала замедление темпов роста промышленного производства и инвестиций в основные средства КНР за май до 5,6% г/г и 4% г/г соответственно, хуже прогнозов. Тем не менее темпы роста розничных продаж ускорились до 3,7% г/г. Цены на жилье в стране в мае при этом упали на 3,9% г/г вслед за снижением на 3,1% месяцем ранее, сигнализируя о сохранении сложностей на национальном рынке недвижимости. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,2% в рамках коррекции после снижения прошлой недели, располагаясь ниже психологически важного уровня 18 000 пунктов. Биржи Китая и Гонконга в целом теряют наметившийся в весенний период импульс к росту, не получая достаточной поддержки от объявленных властями стимулирующих экономику мер.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром падают в пределах 0,5% после сдержанных изменений в пятницу, когда котировки не смогли закрепиться выше сопротивлений 83 долл и 78,60 долл соответственно. Участники чувствуют неуверенность недалеко от майских максимумов 86 долл и 81,50 долл (также верхние полосы Боллинджера дневного графика), потенциал роста к которым в ближайшие дни тем не менее сохраняется. Среднесрочный тренд по нефти на данный момент остается медвежьим, а одним из сдерживающих рост котировок фактором может стать потенциальное использование США стратегических резервов «черного золота» для ограничения роста цен на бензин перед выборами.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.00 мск)
• выступление представителей ФРС (в течение дня)
• акции Северстали последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу развили восходящую коррекцию и выросли на 1,4% и 0,4% соответственно. Рублевый индикатор поднялся выше 3200 пунктов и стремился к сопротивлению 3250 пунктов, при преодолении которого можно ожидать движения в район 3290 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС отступил от сопротивления 1150 пунктов, но в целом сохраняет курс на район 1160 пунктов (также средняя полоса Боллинджера дневного графика).

Юань на Мосбирже в пятницу укрепился чуть более чем на 0,5%, завершив торги на 12,15 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 89,06 руб и 95,15 руб соответственно. Статистика по потребительской инфляции РФ за май при этом показала её ускорение до 8,3% г/г и 0,7% м/м, что подтверждает риски новых повышений ключевой ставки в стране.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может отступить от достигнутых в пятницу локальных пиков из-за рисков нового ужесточения политики ЦБ РФ на июльском заседании и коррекционных настроений за рубежом. Тем не менее на неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС сохраняют потенциалы развития краткосрочного повышения как минимум в район 3290 пунктов и 1160 пунктов. В понедельник последний день с дивидендами за 2023 год и 1-й квартал 2024 года с совокупной доходностью 12,5% торгуются акции Северстали. Акционеры Сбербанка же в пятницу обсудят рекомендованные дивиденды за 2023 год: бумаги кредитора продолжают чувствовать себя уверенно в ожидании выплат. Одной из сильных акций банковского сектора является также банк «Санкт-Петербург», по которому инвесторы уже ждут объявления о промежуточных выплатах за 1-е полугодие 2024 года. Интересно в ближайшие сессии будет посмотреть на акции Мосбиржи и их способность вернуться выше сопротивления 243 руб после санкций и дивидендной отсечки.