Сила бычьего тренда по Норникелю снижается

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе благодаря покупкам главным образом в потребительском, финансовом и транспортном секторах. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск вырос на 0,68%, до 2181,43 пункта, а долларовый РТС увеличился на 0,86%, до 1000,33 пункта.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 68,70 руб, 74,75 руб и 10,10 руб соответственно. Российская валюта демонстрировала тенденцию к укреплению по отношению к доллару, одновременно теряя позиции к евро и юаню.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги М. Видео (+3,36%), расписки Озона (+3,07%), котировки НМТП (+2,85%), акции Совкомфлота (+2,75%), гдр VK (+2,69%), бумаги Полиметалла (+2,05%).

Бумаги Озона в понедельник обновили максимум с середины февраля 2022 года на фоне веры инвесторов в благоприятные перспективы компании. Так, Озон арендовал крупный логопарк в Подмосковье вместо Aliexpress, что, по сообщениям СМИ, стало крупнейшей сделкой на рынке складов в 2022 году.

Полиметалл показывал опережающие темпы роста и достиг пика с первой половины сентября прошлого года перед публикацией в среду операционных результатов за 4-й квартал 2022 года и проведением Дня инвестора и аналитика. Инвесторы отыгрывают возможные благоприятные сигналы, при этом бумаги все ближе подходят к важному долгосрочному сопротивлению 428,30 руб, у которого без веских позитивных драйверов может начаться фиксация прибыли.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги ГМК «Норильский никель» (-1,81%), привилегированные акции Башнефти (-0,34%), котировки Новатэка (-0,21%), бумаги РУСАЛа (-0,21%), котировки Северстали (-0,18%).

Менеджмент Норникеля, согласно сообщениям СМИ, обсудил возможность сокращения дивидендов по итогам 2022 года до 1,5 млрд долларов против 6,3 млрд долларов годом ранее, что оказывает давление на бумаги компании. Во вторник Норникель должен опубликовать операционные результаты за 4-й квартал и весь 2022 год.

С технической точки зрения акции Норникеля в понедельник отступили от минимумов дня и сохраняют важную среднесрочную поддержку 14 500 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), но в целом сила бычьего тренда по бумагам ослабевает. MACD недельного графика остается на положительной территории, но идет вниз. Котировки также не могут закрепиться выше сопротивления 15 500 руб. В текущих условиях как минимум до обнародования операционных результатов компании за 2022 год и, возможно, прогнозов на следующий, имеет смысл оставаться вне рынка. При закреплении ниже 14 1000 руб риски движения бумаг к локальным минимумам (в район 13 500 руб и ниже) возрастут.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,2% в условиях нейтрального макроэкономического фона. На этой неделе инвесторов ждет еще несколько выступлений главы ЕЦБ Лагард, комментарии которой, также как и других представителей регулятора, пока не предвещают значительного смягчения тона центрального банка в ближайшие месяцы, поддерживая рост евро.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня оставались в плюсе и прибавляли около 0,5%, не оставляя попыток движения к ближайшим сопротивлениям 89,50 долл и 83 долл за баррель соответственно. На рынке преобладают ожидания ускорения спроса со стороны Китая и, вполне вероятно, других крупнейших мировых экономик в этом году.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1% перед спокойным на макроэкономические события днем. На этой неделе американский рынок может вновь побороться за ключевые краткосрочные сопротивления и развитие среднесрочного восходящего тренда. Инвесторы будут реагировать на перспективу движения процентных ставок в зависимости от поступающих макроэкономических и корпоративных данных.

События дня:

• выступление главы ЕЦБ Лагард (20.45 мск)
• СПБ Биржа начнет торги ценными бумагами 31 нового международного ETF, доведя их число до 146
• квартальные результаты Baker Hughes

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в начале новой недели установился сдержанный оптимизм в ожидании публикации важных макроэкономических данных в Европе и США в ближайшие дни. Индексы Мосбиржи и РТС поднялись к ближайшим сопротивлениям 2180 и 1000 пунктов благодаря покупкам в отдельных секторах, но в целом на биржах преобладала осторожность. Наблюдающийся позитив до конца дня может сойти на нет в случае заметного ухудшения настроений за рубежом, чего, впрочем, пока не ожидается.