Сильная отчетность может привести к смене тренда в Эталоне

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, получая поддержку от улучшения внешнего фона и покупок в отдельных акциях. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск вырос на 0,3%, до 3186,53 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,94%, до 1005,95 пункта.

Рубль на Мосбирже укреплялся примерно на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 99,85 руб, 105,80 руб и 13,65 руб соответственно. Российская валюта перешла в стадию консолидации недалеко от локальных минимумов.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги ОГК-2 (+5,33%), акции Полиметалла (+3,67%), расписки Эталона (+3,63%), котировки ТМК (+3,55%), привилегированные акции Мечела (+3,14%), расписки РусАгро (+2,6%), бумаги Селигдара (+2,49%) и котировки ЛУКОЙЛа (+1,81%).

Акции Полиметалла и Селигдара в среду получили поддержку от повышения цен на золото, которые тестировали очередное сопротивление 1880 долл/унц и, судя по всему, взяли курс на психологически важный уровень 1900 долл/унц.

Расписки Эталона выросли на фоне данных о скачке продаж недвижимости в 3-м квартале текущего года на 133% г/г, до 156,3 тыс кв. м., а в денежном выражении – на 134% г/г, до 31,2 млрд руб. За 9 месяцев текущего года продажи увеличились на 62% г/г, а стоимость заключенных контрактов – на 53% г/г. Локомотивом роста, по словам президента компании, стали региональные продажи. В 3-м квартале Эталон увеличил объем реализации недвижимости в региональных проектах в 3 раза по сравнению с уровнем годовой давности, а стоимость контрактов в регионах выросла почти в 4 раза. Компания планирует продолжать активную работу по масштабированию бизнеса и рассчитывает кратно увеличить объем продаж в ближайшие годы.

С технической точки зрения после публикации сильных операционных результатов расписки Эталона проверяют на прочность среднесрочный медвежий тренд и на повышенных объемах поднялись к максимумам с сентября. К середине сессии бумаги отступили от её пиков, но способность по итогам дня устоять выше сопротивления 92 руб может свидетельствовать о готовности к развитию восходящего движения с перспективой обновления августовского максимума 97,90 руб и последующего роста к 101 руб и 105 руб. Ниже 92 руб можно говорить о повышенных рисках развития среднесрочного снижения и преждевременности открытия «длинных» позиций, несмотря на оптимистичные фундаментальные перспективы развития девелопера, который пока не выплачивает дивидендов.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-3,43% и -3,26%), бумаги НЛМК (-1,72%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,02%), котировки РУСАЛа (-0,79%).

Акции Татнефти в среду упали после дивидендной отсечки за 1-е полугодие 2023 года. Впрочем, с учетом регулярной выплаты дивидендов компанией при прочих равных нельзя исключать достаточно быстрого закрытия образовавшихся сегодня гэпов и возвращения бумаг к повышению в надежде на объявление о выплатах за 9 месяцев 2023 года.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов отступил от минимумов дня и терял около 0,1%, реагируя в том числе на улучшение краткосрочных перспектив американского фондового рынка. Окончательные данные за сентябрь подтвердили замедление потребительской инфляции Германии в сентябре с 6,1% до 4,5% г/г. При этом один из представителей ЕЦБ предупредил, что в случае устойчивой инфляции регулятор может еще раз повысить процентные ставки (на данный момент базовым сценарием является продолжительное сохранение ставок на текущих уровнях).

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня изменялись в пределах 0,5%, ожидая новых драйверов движения. Во второй половине недели повлиять на динамику цен могут в том числе заявления высокопоставленных лиц с Российского энергетического форума. В частности, в среду в форуме примет участие министр энергетики Саудовской Аравии.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ немного ускорили повышение и прибавляли около 0,3%. В среду участники рассчитывают получить оптимистичные сигналы со стороны данных по производственной инфляции США за сентябрь в виде её замедления. Ближе к завершению сессии ФРС опубликует протоколы предыдущего заседания.

События дня:

• индекс цен производителей США в сентябре (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
• индекс потребительских цен России в сентябре (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• встречи МВФ
• Российская энергетическая неделя
• выступления представителей ФРС

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду сохранялся сдержанный оптимизм, который поддерживали ожидания более мягкой политики ФРС и отсутствие новостей об усилении геополитической напряженности. Итог дня может зависеть в том числе от данных по производственной инфляции США. Индексы Мосбиржи и РТС стремились выше и вернулись к сопротивлениям 3190 и 1005 пунктов. В текущих условиях более уверенно смотрится рублевый индикатор, немаловажную поддержку которому продолжают оказывать акции золотодобывающего и нефтяного сектора.