Сильный доллар давит на котировки нефти и металлов

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть немного снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились. Цены на золото на фоне дальнейшего укрепления доллара опустились ниже 2700 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после снижения в начале дня завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 1%. В сдержанном минусе оказался лишь высокотехнологичный Nasdaq, а Dow Jones Industrial Average возглавил повышение. Акции Nvidia, в частности, потеряли около 2% после новостей об ограничениях США на экспорт чипов компании через 120 дней. В целом американский рынок оставался в ожидании инфляционных данных за декабрь, которые будут опубликованы позже на этой неделе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, продолжая начатое накануне восстановление, хотя сегодняшние данные по средним прогнозам могут показать ускорение базовой производственной инфляции США в декабре до 3,7% г/г, а основной до 3,4% м/м.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который отвоевал существенную часть внутридневных потерь на фоне улучшения настроений в США, но оставался ниже психологически важного уровня 5000 пунктов. Во вторник в регионе ждут данных по индексу экономических настроений Германии ZEW.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 после продолжительных выходных, однако, упал на 1,9% в том числе на фоне опасений повышения процентной ставки Банком Японии. Австралийский ASX 200 вырос на 0,5%. Китайские индексы подскочили на 2-3% на фоне сообщений о возможном постепенном ежемесячном повышении торговых пошлин администрацией Трампа вместо их единоразового масштабного роста. Кроме того, в КНР продолжают надеяться на господдержку национальной экономики. Гонконгский Hang Seng растет почти на 2%, отступая от достигнутого в начале недели минимума с сентября 2024 года.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0,5% после повышения примерно на 1,5% накануне. Котировки в начале новой недели после введения новых энергетических санкций против России обновили максимумы с августа 2024 года 81,64 долл и 78,54 долл соответственно, от которых отступили чуть ниже, пытаясь снять образовавшуюся краткосрочную перекупленность. Во вторник вечером участники смогут оценить ежемесячные прогнозы Минэнерго США по рынку.

События дня

• большая пресс-конференция министра иностранных дел Сергея Лаврова по итогам 2024 года (11.30 мск)
• индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии (13.00 мск)
• индекс цен производителей США в декабре (16.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (20.00 мск)
• акции Евротранса последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2024 г
• операционные результаты Аэрофлота за декабрь 2024 года

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 1,5% и 0,7% соответственно. Рублевый индикатор приостановил повышение у сопротивления 2880 пунктов. Долларовый РТС из-за локальной слабости рубля отступил от 890 пунктов. В целом оба индекса находятся недалеко от максимумов января 2898 пунктов и 898 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,7%, до 13,81 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 102,70 руб и 104,85 руб соответственно (против 101,91 руб и 105,04 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к доллару и укрепление к евро. Минфин РФ при этом сообщил, что с 15 января уменьшит покупку валюты/золота по бюджетному правилу в 1,3 раза, до 4,1 млрд руб в день, а ЦБ РФ с учетом корректировки будет продавать валюту на 4,76 млрд руб в день.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и ощутить давление со стороны более низких цен на нефть и металлы, негативное воздействие на которые оказывает в том числе сильный доллар. В первой половине дня повлиять на настроения могут комментарии Лаврова по ходу пресс-конференции, хотя в целом участники теперь ждут новостей о возможных переговорах Путина и Трампа. Неделя в РФ в целом ожидается достаточно спокойной на корпоративные события, а сезон квартальных отчетностей традиционно начнется позже американского.