Ситуация в Иране провоцирует краткосрочный отскок цен на нефть

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, не получая достаточных сигналов для возвращения к росту. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск снизился на 0,22%, до 2696,07 пункта. Индекс РТС упал на 0,21%, до 1077,97 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,2%, до 11,28 руб. Доллар и евро на Форекс повышались примерно на 0,7%, до 78,84 руб и 91,99 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились акции банка «Санкт-Петербург» (+1,26%), котировки Полюса (+1,15%), бумаги Русснефти (+0,99%), привилегированные акции Башнефти (+0,74%), акции Роснефти (+0,55%), бумаги ЛУКОЙЛа (+0,37%).

По Полюсу сохранялись оптимистичные настроения после достижения ценами на золото накануне очередного рекорда 4640 долл/унц.

Акции ЛУКОЙЛа и Роснефти восстанавливались после дивидендных гэпов, которые образовались в понедельник. Сегодня ЛУКОЙЛ также рассматривает итоги группы за 2025 год и задачи на 2026 год.

Бумаги нефтяного сектора в целом поддерживал и наблюдающийся с начала текущего года тренд на восстановление цен нефти марки Urals. Спрос на российскую нефть со стороны Китая может вырасти в случае перебоев её поставок из Венесуэлы и Ирана, для которых КНР является крупнейшим импортером «черного золота».

В наибольшем минусе к середине дня находились котировки Мосэнерго (-2,76%), акции ММК (-2,28%), бумаги Россетей (-2,02%), котировки АЛРОСы (-1,73%), акции Северстали (-1,69%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии: -0,1%. Индикатор во вторник продолжал обновление рекордов и поднимался до 6036 пунктов, отыгрывая общемировой оптимизм.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии ускорили рост и прибавляли около 1,8%. Котировки поднялись выше 65 долл – до максимума с начала ноября, получая поддержку главным образом от рисков усугубления геополитической напряженности между США и Ираном и возможного перекрытия Ормузского пролива. Трамп должен провести брифинг по ситуации в Иране во вторник. Бычье влияние на цены также оказывают атаки на российскую нефтяную инфраструктуру. Перспектива постепенного наращивания поставок нефти из Венесуэлы, в то же время, сдерживает котировки от чересчур резких всплесков.

С технической точки зрения фьючерсы Brent краткосрочно нейтрально отреагировали на события в Венесуэле в том числе ввиду необходимости дополнительных инвестиций в её нефтяную отрасль для значительного наращивания производства. В то же время риски, связанные с эскалацией ситуации в Иране, воспринимаются участниками как более актуальные и на этой неделе подняли цены выше важного сопротивления 64 долл (также район средней полосы Боллинджера недельного графика), что может предвещать движение к 68 долл (верхняя полоса Боллинджера), а далее – попытку смены среднесрочного и долгосрочного медвежьего тренда с тестированием сентябрьского максимума 69,87 долл. В пользу сценария краткосрочного отскока наверх говорят формирование фигуры «двойное дно» и более ограниченные силы продавцов на гистограмме MACD. Движение в район 70 долл, скорее всего, будет наблюдаться при сохранении высоких рисков перебоев с поставками, но для закрепления выше указанной отметки риски, скорее всего, должны будут реализоваться, а перебои – носить как минимум среднесрочный характер. При сохранении схожих с текущими мировых факторов спроса и предложения «бычий» импульс по Brent может угаснуть при подходе к 70 долл, а долгосрочный «медвежий» тренд – получить продолжение.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,1%. Рынок после обновления накануне очередного рекордного максимума перешел в стадию консолидации перед публикацией данных по потребительской инфляции США за декабрь, которые в целом должны показать её стабильность, но также могут сигнализировать об ускорении роста ряда показателей.

События дня:

• индекс потребительских цен США в декабре (16.30 мск)
• продажи новых домов США в октябре (18.00 мск)
• Трамп проведет брифинг по Ирану
• квартальные результаты JPMorgan, Bank of New York
• акции Евротранса последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2025 г
• ЛУКОЙЛ рассмотрит итоги группы за 2025 г и задачи на 2026 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки во вторник находились в стадии консолидации перед публикацией данных по инфляции в США, а также началом сезона квартальных отчетностей. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня сохраняли локальную слабость, а рублевый индикатор опустился ниже поддержки и психологически важной отметки 2700 пунктов, что указывает на риски смены краткосрочного тренда на нисходящий и открывает дорогу для движения к следующей поддержке 2665 пунктов. Российским акциям не хватает драйверов для масштабного роста, но в то же время поводов для весомых продаж также не наблюдается.