Слабость рубля помогает расти индексу Мосбиржи

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть растут после коррекционного снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 1-2,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вплотную подошел к целевому уровню краткосрочной коррекции 17 250 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). S&P 500 при этом достиг аналогичного технического индикатора, поднявшись до 5435 пунктов: стабилизация выше может предвещать возвращение к июльскому историческому максимуму 5669 пунктов. Основной причиной покупок на рынке стали более низкие, чем ожидалось, данные по производственной инфляции страны за июль, которые показали замедление темпов роста базовых цен с 3% до 2,4% г/г, усиливая надежды на смягчение тона ФРС уже в сентябре.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. В среду на рынке ждут выхода данных по потребительской инфляции США за июль, которые, согласно средним прогнозам, покажут замедление темпов роста базового показателя с 3,3% до 3,2% г/г при его ускорении с 0,1% до 0,2% м/м – в целом умеренно оптимистичный сигнал.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который, однако, оставался ниже сопротивления 4710 пунктов. Опубликованная в среду статистика показала ускорение роста основного индекса потребительских цен Великобритании за июль с 2% до 2,2% г/г (ожидалось +2,3%) при замедлении базового индикатора с 3,5% до 3,3% г/г (ожидалось +3,4%). По ходу сессии рынок надеется получить данные об ускорении роста ВВП еврозоны во 2-м квартале.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на на 0,5% перед публикацией в четверг данных по ВВП страны за 2-й квартал. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,3%. Китайские индексы снижаются в пределах 1%, ожидая выхода отчетностей ряда крупных национальных компаний, а в четверг – блока ключевых макроэкономических данных за июль. Гонконгский Hang Seng теряет около 0,4%, все еще ощущая давление сопротивления 17 350 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 0,5% после коррекционного падения на 1,5% накануне. Котировки остаются выше поддержек 80,50 долл и 77 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика), что все еще позволяет ожидать развития повышения в район 85,50 долл и 81,90 долл (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). МЭА в своем отчете во вторник немного понизило прогнозу по росту спроса на нефть в 2025 году, но сохранила ожидания на текущий год без изменений. API же перед сегодняшним отчетом Минэнерго США сообщила о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,20 млн баррелей – позитивный сигнал.

События дня

• пересмотренный ВВП еврозоны во 2-м кв 2024 г (12.00 мск)
• промышленное производство еврозоны за июнь (12.00 мск)
• потребительская инфляция США в июле (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• квартальные результаты Cisco

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не показали единой динамики. Рублевый индикатор вырос на 1,4%, пытаясь развить краткосрочное повышение. Долларовый РТС упал на 1,6%, из-за слабости рубля вновь обновив минимум с 2023 года (978 пунктов) и оставаясь ниже отметки 1000 пунктов. Индекс Мосбиржи, тем временем, может взять курс на район 2955 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), стабилизация выше которого позволила бы ожидать движения к 3060 пунктам (максимумы с конца июля).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов упал на 1,6%, достигнув 12,07 руб, самого низкого значения с конца июня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 92,65 руб и 100,55 руб соответственно (против 89,94 руб и 96,68 руб днем ранее). Котировки российской валюты, очевидно, отражают прежде всего фактор усиления геополитической напряженности в Курской области.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить восходящее движение в рублевом сегменте благодаря покупкам в акциях экспортеров в условиях слабого рубля, которые становятся новым краткосрочным драйвером роста. Геополитический фактор вновь оказывает давление на российскую валюту, при этом если снижение продолжится, нельзя исключать нового ужесточения регулирования рынка властями и, в частности, возвращения к более высоким нормам обязательной продажи валютной выручки. На корпоративном фронте Ростелеком в среду представил финансовые результаты за 1-е полугодие, согласно которым чистая прибыли компании составила 26,1 млрд руб против 26,9 млрд руб годом ранее, а во 2-м квартале выросла на 43%, до 13,6 млрд руб. Отчетность Ростелекома выглядит сильной, особенно после вчерашнего подтверждения перспективы выплаты дивидендов за 2023 год с доходностью около 7% и 7,7% по обыкновенным и привилегированным бумагам. На зарубежных площадках в среду ждут данных по потребительской инфляции в США за июль, которые в моменте могут оказать влияние в том числе на цены золота и подтолкнуть котировки к новым историческим максимумам.