Среднесрочные покупатели могут вернуться в нефть при изменении перспектив спроса

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, отступив от максимумов дня в отсутствии масштабных драйверов для движения. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск упал на 0,22%, до 3223,61 пункта. Долларовый РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1151,51 пункта.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 88,20 руб, 96,35 руб и 12,32 руб соответственно. Российская валюта консолидировалась недалеко от максимумов с июня и июля текущего года.   

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали привилегированные акции Башнефти (+1,06%), бумаги Газпром нефти (+0,62%), котировки Совкомфлота (+0,56%), акции ГМК «Норильский никель» (+0,38%), привилегированные акции Татнефти (+0,31%). Привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,29% и 0,21% соответственно.

Привилегированные акции Башнефти, очевидно, чувствовали себя лучше рынка в надежде на объявление дивидендов уже по итогам 2023 года. По аналогичной причине наблюдался спрос на акции Сбербанка.

В то же время по Совкомфлоту, Газпром нефти, Норильскому никелю и Татнефти ждут выплаты уже рекомендованных дивидендов за 9 месяцев 2023 года.

Дивидендные акции в РФ в целом продолжают смотреться интересно и обладают потенциалом развития как минимум краткосрочного повышения.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Полиметалла (-7,63%), котировки Черкизово (-3,54%), акции Сегежи (-3,23%), бумаги Селигдара (-2,39%).

Акции Полиметалла упали после новостей о намерении вновь провести обмен бумаг, заблокированных в результате санкций против НРД.

Акционеры Селигдара тем временем одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев 2023 года в размере 2 руб на акцию с доходностью 2,8%, которая в текущих рыночных условиях представляется достаточно скромной.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов обновил очередной максимум с августа и прибавлял около 0,1%, оставаясь выше поддержки 4345 пунктов. Предварительные индексы деловой активности в секторах производства и услуг Германии и еврозоны за ноябрь оказались лучше прогнозов и показали более медленное, чем ожидалось, замедление, но по Франции не оправдали ожиданий. К росту неожиданно вернулась деловая активность в секторе услуг Великобритании. По ходу сессии инвесторы также смогут оценить протоколы заседания ЕЦБ.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня оставались в минусе и теряли около 1%, ожидая новостей в отношении планов нефтедобывающих стран по добыче. Накануне заседание мониторингового комитета ОПЕК+ было перенесено на 30 ноября, что увеличивает тревожность на рынке. В то же время отсрочка может дать странам время для согласования в том числе более масштабных сокращений нефтедобычи.

С технической точки зрения нефтяные котировки продолжают формирование среднесрочного медвежьего тренда, начало которому было положено в конце сентября с ближайшими сопротивлениями 82,80 долл и 78,80 долл соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Ниже указанных отметок сохраняются риски тестирования недавнего минимума 76,65 долл по Brent и движения в район 75 долл и ниже: очевидно, негативный сценарий реализуется в случае отсутствия кардинальных изменений в текущих уровнях нефтедобычи ОПЕК+. Говорить о возвращении среднесрочных покупателей на рынок можно будет не ранее закрепления Brent выше 88 долл для чего, вероятно, понадобятся не только новые сокращения производства, но и надежды на ускорение спроса на нефть со стороны крупнейших экономик, отсутствие которых в последние недели во многом способствовало продажам на рынке.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии прибавляли около 0,1%. В четверг биржи США закрыты на выходной день и откроются на половину сессии уже в пятницу. В целом американский рынок продолжает смотреть в район годовых максимумов в ожидании паузы в повышении процентных ставок ФРС.

События дня:

• День благодарения в США, выходной
• протоколы заседания ЕЦБ (15.30 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг не наблюдалось значительных изменений и, судя по всему, до конца дня рынки по большей части продолжат консолидацию в условиях выходного дня в США. Индексы Мосбиржи и РТС после попыток подрасти в течение сессии находились под сдержанным нисходящим давлением, вызванным фиксацией прибыли по многим акциям. Интерес инвесторов по-прежнему вызывают дивидендные истории даже со средней по рынку доходностью около 5%.