Статистика в РФ начинает указывать на необходимость снижения ставок

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть попытались выйти наверх из краткосрочных диапазонов торгов.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который пытался отвоевать потери предыдущего дня и вернулся к историческому максимуму. S&P 500 при этом смог обновить очередной рекорд, а Dow Jones Industrial Average пребывал в стадии сдержанной коррекции. Статистика среды показала неожиданное сокращение занятости в частном секторе США в июне на 33 тыс (прогнозировалось +99 тыс) после роста на 29 тыс месяцем ранее, что укрепило ожидания возможного снижения процентной ставки ФРС уже в июле.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Сегодня торги в США завершатся раньше обычного, а в пятницу не будут проводиться в связи с Днем независимости. Инвесторы до ухода на выходные ждут ключевого отчета по рынку труда страны за июнь, который будет влиять на ожидания по ставке ФРС. По средним прогнозам данные покажут замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе со 139 тыс до 120 тыс, но отчет ADP накануне предупредил о возможности неприятных сюрпризов, что, впрочем, было бы благоприятно для перспектив изменения монетарной политики.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который тем не менее остается под краткосрочным давлением ниже сопротивления 5320 пунктов в том числе из-за рисков усугубления торгового противостояния с США перед введением повышенных пошлин с 9 июля в случае отсутствия сделок. Окончательные оценки четверга при этом, как ожидается, подтвердят улучшение показателей активности в секторах услуг Германии и еврозоны в июне, хотя индикаторы продолжают колебаться между расширением и замедлением.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,1%, продолжая испытывать нисходящее давление из-за угрозы ввода повышенных пошлин Трампа. Австралийский ASX 200 почти не изменил позиций. Биржи Китая преимущественно растут в пределах 1,5%, при этом индекс деловой активности в секторе услуг КНР от Caixin за июнь упал до 50,6 пункта – 9-месячного минимума, хотя все еще указывает на расширение в отрасли. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,7%, продолжая колебания в районе краткосрочной поддержки 24 000 пунктов.  

Фьючерсы на нефть Brent утром теряют чуть менее 1% после скачка наверх примерно на 3% накануне. Котировки попытались выйти наверх из краткосрочного диапазона торгов на фоне рисков нового витка усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке. В частности, Иран издал указ о приостановке сотрудничества с МАГАТЭ, а в СМИ появились сообщения о возможной подготовке США нового удара по Иранской республике. Покупки, однако, сдерживаются ожиданиями увеличения нефтедобычи ОПЕК+ в августе. Кроме того, отчет Минэнерго США в среду показал неожиданный рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 3,85 млн баррелей при скачке запасов бензина на 4,18 млн баррелей.

События дня

• раннее закрытие торгов США перед Днем независимости
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июнь
• ЦБ РФ опубликует объем операций с валютой и золотом на ближайший месяц (12.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• отчет по рынку труда США за июнь (15.30 мск)
• производственные заказы США за май (17.00 мск)
• индекс деловой активности ISM в секторе услуг США в июне (17.00 мск)
• ВВП России в мае (19.00 мск)
• Финансовый Конгресс Банка России

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 1,1% и 1,5% соответственно, скорректировавшись от района июньских максимумов 2910 пунктов и 1158 пунктов в условиях отсутствия новых драйверов для роста. Ближайшие важные поддержки для рынка находятся у 2780 пунктов и 1100 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,1% и достиг 10,94 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,65 руб и 92,67 руб соответственно (против 78,41 руб и 92,74 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к доллару и евро.  

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту от достигнутых накануне отметок в том числе на фоне попыток повышения цен на нефть. Опубликованные с утра данные при этом показали переход деловой активности в секторе услуг РФ в июне к сокращению, подтвердив охлаждение национальной экономики и необходимость снижения ключевой ставки для её поддержки, о чем в эти дни говорят в том числе в рамках Финансового Конгресса Банка России. Спросом в условиях надежд на смягчение монетарной политики могут вновь пользоваться застройщики. В остальном в РФ ждут закрытия дивидендных реестров по ключевым историям, после чего рынок на какое-то время может ориентироваться в большей степени на общие макроэкономические и геополитические факторы.