Сырьевой сектор будет тянуть рынок вниз

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается неоднозначный. Цены на нефть продолжают падение прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу, после повышения в начале дня, завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. Высокотехнологичный Nasdaq скорректировался с достигнутого днем ранее рекордного максимума, а индикаторы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average выросли и обновили рекордные пики после публикации сильных данных по национальному рынку труда за июль. Темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе составили 943 тыс (ожидалось 870 тыс), а уровень безработицы снизился с 5,9% до 5,4%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%. В понедельник в США не ожидается выхода макроэкономических или корпоративных данных, в связи с чем биржи вполне могут захватить коррекционные настроения. На неделе же наиболее интересными данными могут стать цифры по потребительской и производственной инфляции за июль.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. В ближайшие дни инвесторы будут оценивать индекс экономических ожиданий инвесторов Zew по Германии, окончательные данные по инфляции в Германии, а также промышленное производство еврозоны и Великобритании.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японские биржи закрыты в связи с национальным праздником. Австралийский S&P/ASX 200 почти не изменил позиций. Китайские индексы растут в пределах 2%.  Опубликованная в понедельник статистика показала замедление потребительской инфляции в КНР в июле с 1,1% до 1% г/г, в то время как производственная инфляция ускорилась с 8,8% до 9% г/г. Оба показателя превысили прогнозы. Темпы роста экспорта и импорта страны в июле, тем временем, не оправдали ожиданий и составили 19,3% г/г и 28,1% г/г соответственно, ниже предыдущего месяца. Не исключено, что китайской экономике понадобится дополнительная поддержка.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 2,5% после падения более чем на 1% в пятницу. Цены теперь стремятся к июльским минимумам 67,46 долл и 65,01 долл соответственно, находясь под давлением сильного доллара и опасений в отношении распространения коронавируса по всему миру и возможных экономических ограничений. Среди локальных данных на этой неделе инвесторы будут ждать ежемесячных отчетов ОПЕК и МЭА. Нефтяные котировки в целом после преодоления поддержек 70,20 долл и 67,50 долл поставили под угрозу в том числе среднесрочный восходящий тренд.

События дня

• финансовые результаты РусАгро, Мосэнерго за 2-й кв по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились и стремились к краткосрочным поддержкам 3795 и 1615 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Завершение сессии ниже укажет на риски развития падения в район 3680 и 1565 пунктов соответственно (нижние полосы Боллинджера). В остальном индикаторы еще сохраняют потенциал развития восходящего движения в район 3880 и 1670 пунктов (верхние полосы Боллинджера). Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3760-3860 пунктов.

Рубль в пятницу повторял движение валют на Форекс и ослаб против доллара, немного укрепившись к евро, а на утренних торгах незначительно снижается. Пара доллар/рубль стремится к краткосрочному сопротивлению 73,70 руб, пробой которого укажет на риски движения в район 74,70 руб. Пара евро/рубль консолидируется в районе 86,50 руб, а при ослаблении мирового аппетита к риску может стремиться к 87,10 руб.   

В начале основной сессии российские фондовые индексы будут испытывать давление со стороны акций нефтяного и металлургического секторов в связи с падением цен на сырьевые товары. Котировки золота в моменте опускались ниже 1700 долл/унц, к минимумам с марта, после чего смогли отвоевать указанную отметку, что, однако, не предвещает положительной динамики акций золотодобытчиков. В остальном мировые фондовые биржи пытаются сохранить оптимизм, что должно сдержать потери и на российском рынке. Основная опасность для покупателей на предстоящей неделе исходит от усугубления ситуации с коронавирусом в крупнейших экономиках и фиксации прибыли у рекордных и локальных максимумов.