Сырьевые товары поддержат краткосрочное восстановление в РФ

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются развить рост после скачка наверх накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после заседания ФРС преимущественно оптимистичны. Котировки золота обновили исторический максимум, поднявшись выше 2500 долл/унц.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,2-2,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который активно восстанавливал утерянные за месяц позиции. Акции Advanced Micro Devices подскочили после публикации сильных квартальных результатов, а ФРС наконец дала рынкам явный сигнал в отношении возможного снижения процентных ставок на заседании в сентябре, после чего котировки золота впервые в истории превысили 2500 долл/унц.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%, предвещая возможное завершение сессии выше краткосрочного сопротивления 5540 пунктов и развитие роста рынка. Во второй половине недели участники будут оценивать в том числе отчет по занятости в стране за июль, рассчитывая получить новые обнадеживающие сигналы в отношении перспектив монетарной политики ФРС.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который следовал в том числе за улучшением настроений в США. Предварительные оценки при этом показали ускорение основной потребительской инфляции еврозоны в июле с 2,5% до 2,6% г/г и стабилизацию базовой на уровне 2,9% г/г, выше прогнозов. Вероятность снижения процентных ставок ЕЦБ на ближайшем заседании в сентябре, таким образом, несколько ослабла. В четверг, в то же время, на рынке не исключают сокращения процентной ставки Банка Англии с 5,25% до 5%.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 потерял около 2,6% после комментариев главы Банка Японии о перспективе новых повышений процентных ставок в ближайшие месяцы после продолжительного периода мягкой денежно-кредитной политики. Австралийский ASX 200 вырос на 0,3%. Китайские индексы теряют в пределах 1% после того, как индекс деловой активности в производственном секторе страны от Caixin за июль неожиданно упал ниже 50 пунктов, указывая на замедление в отрасли. В предыдущие месяцы индикатору Caixin, в отличие от PMI, удавалось оставаться на положительной территории. Гонконгский Hang Seng не изменяет позиций, консолидируясь выше среднесрочной поддержки 16 910 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 1% после скачка наверх примерно на 3% накануне. Котировки в конце июля отскочили от района важных среднесрочных поддержек 78,50 долл и 74,50 долл соответственно на фоне усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Отчет Минэнерго США при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 3,43 млн баррелей. В четверг ОПЕК+ проведет очередное заседание, изменений квот добычи на котором не ожидается, при этом позитивным фактором для котировок нефти в ближайшие два месяца будет выступать все еще ограниченное предложение перед началом отмены добровольных сокращений добычи странами-членами организации.

События дня

• окончательные индексы производственной активности стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июль
• уровень безработицы еврозоны в июне (12.00 мск)
• решение Банка Англии по процентным ставкам (14.00 мск) и выступление главы Банка Англии Бейли (16.15 мск)
• заседание ОПЕК+
• недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за июль (17.00 мск)
• квартальные результаты Apple, Amazon.com, Intel, ConocoPhillips, Booking, Motorola, Moderna, Microchip, Barclays

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не показали единой динамики. Рублевый индикатор потерял около 0,1%, встретившись с сопротивлением 2960 пунктов, но удержался выше июльского минимума 2879 пунктов. Долларовый РТС вырос на 0,2%, но также остается ниже ближайшего краткосрочного сопротивления 1085 пунктов. Российский рынок входит в новый месяц в среднесрочном нисходящем тренде с возможностью краткосрочного восстановления.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов не изменил позиций, оставшись на отметке 11,84 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 86,10 руб и 93,51 руб соответственно, мало изменившись по сравнению с предыдущим днем.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться подрасти во многом благодаря представителям сырьевого сектора и, в частности, акциям золотодобытчиков после обновления ценами на драгоценный металл исторического пика 2502 долл/унц, от которого котировки, впрочем, впоследствии отступили ниже. ФРС по итогам заседания накануне порадовала рынки и дала явный «голубиный» сигнал на сентябрь, что открывает перед золотом перспективы роста в район 2600 долл/унц. Котировки нефти при этом пытаются удержать среднесрочный восходящий тренд, хотя негативным фундаментальным фактором для рынка все еще выступает слабость производственного сектора Китая. В РФ накануне был опубликован блок сильных макроэкономических данных за июнь, которые подтверждают актуальность сохранения жестких монетарных условий и среднесрочные нисходящие риски для акций.