Технические покупки в РФ могут продолжиться, но фундаментальных драйверов недостает

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом сместились в сторону коррекционных, а цены на нефть предпринимают осторожные попытки роста. Фьючерсы на золото на фоне продолжения шатдауна в США, а также политической неопределенности во Франции и Японии превысили 4050 долл/унц, обновив очередной рекорд.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который после обновления вместе с S&P 500 очередного исторического максимума перешел в стадию коррекции. Краткосрочно и среднесрочно американский рынок при этом все еще обладает потенциалом для роста. Одним из актуальных рисков для американской экономики в октябре остается отсутствие сделки по финансированию правительства. В остальном инвесторы остаются в ожидании сигналов, позволяющих оценить возможную траекторию движения процентной ставки ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Сегодня участники будут ждать публикации протоколов заседания ФРС перед выступлением главы регулятора Пауэлла в четверг.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который развил коррекцию от района исторического пика 5674 пункта на фоне ухудшения настроений в США, а также политического кризиса во Франции. Опубликованные в среду данные при этом показали падение промышленного производства Германии в августе на 4,3% м/м (ожидалось -1%) после роста на 1,3% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,45%, скорректировавшись от рекордных значений. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1%. Биржи Китая до четверга остаются закрытыми в связи с национальными праздниками. Гонконгский Hang Seng после выходного дня потерял 0,8% в условиях фиксации прибыли в IT-секторе, но отступил от краткосрочной поддержки 26 600 пунктов.  

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют чуть менее 1% после незначительных изменений накануне. Котировки стремятся к краткосрочному сопротивлению 66,70 долл, стабилизация выше которого увеличит шансы движения в район 70 долл. Американский институт нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США при этом сообщил о скачке запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 2,78 млн баррелей. Минэнерго США во вторник же повысило прогноз по мировому спросу на нефть в 2025 году до 104 млн баррелей в день с 103,8 млн баррелей в день. В 2026 год глобальный спрос, как ожидают в организации, составит 105,1 млн баррелей в день.

События дня

• выходной день на биржах Китая
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (22.00 мск)
• Петербургский международный газовый форум

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,76% и 2,07% соответственно, развив восстановление от многомесячных минимумов начала недели и стремясь к сопротивлениям 2690 пунктов и 1030 пунктов. Российский рынок перешел в стадию технического отскока, первыми целями которого могут стать уровни 2745 пунктов и 1045 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,56%, до 11,40 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,93 руб и 95,67 руб соответственно (83,00 руб и 96,83 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет ждать поступления геополитических и корпоративных сигналов. Очередные рекорды цен на золото, вероятно, поддержат покупки в акциях золотодобытчиков, при этом на новых многолетних максимумах также остаются серебро, платина и палладий. Росту цен на металлы не мешает даже укрепление доллара США. Индексы Мосбиржи и РТС в ближайшие дни в целом выглядят готовыми к еще одному краткосрочному рывку наверх, но стоит помнить, что повышение все еще определяется главным образом техническими факторами.