Технические сигналы по акциям ТМК остаются бычьими

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в минус, оказавшись под давлением ухудшения зарубежных настроений и отсутствия внутренних драйверов роста. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск упал на 0,8%, до 2272,07 пункта, а долларовый РТС снизился на 1,61%, до 942,44 пункта.

Замминистра финансов РФ Алексей Сазонов в среду сообщил, что ставка налога на сверхприбыль компаний будет определена после 25 марта, а поступлений ожидают в 4-м квартале текущего года. Выплаты не коснутся нефтегазовых и угольных компаний, а также предприятий малого и среднего бизнеса и компаний с доналоговой прибылью менее 1 млрд руб. Для банков исключения, однако, сделаны не будут.

Рубль на Мосбирже терял около 0,5-0,8% к доллару и юаню, располагаясь у 76 руб и 10,98 руб соответственно, и был стабилен к евро, находясь в районе 80,64 руб. Российская валюта, в частности, ощущала нисходящее давление со стороны укрепления доллара на Форекс.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции ТМК (+0,86%), расписки РусАгро (+0,71%), котировки ОГК-2 (+0,58%), бумаги ФосАгро (+0,49%), акции банка «Санкт-Петербург» (+0,26%), привилегированные акции Транснефти (+0,21%).

Поддержку Аэрофлоту в среду могли оказывать новости о выделении правительством около 300 млрд руб для выкупа самолетов у иностранных лизингодателей.

По акциям ТМК пока не поступило сообщений об итоговых дивидендах за 2022 год, при этом инвесторы, очевидно, надеются на выплаты. В 2022 году ТМК продолжала платить дивиденды, размер которых за 9 месяцев прошлого года составил 6,78 руб на акцию, что предполагало доходность около 7%.

С технической точки зрения акции ТМК в среду поднялись до пика с конца января текущего года (94,58 руб), после чего отступили ниже, снимая краткосрочную перекупленность. Бумаги в марте закрыли январский дивидендный гэп и в целом смотрятся уверенно как на дневном, так и на недельном графике, которые дают умеренно позитивные сигналы, призывая к сохранению «длинных» позиций выше поддержек 88,10 руб и 83,50 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графика) с расчетом на обновление январского пика 97,94 руб и тестирование 100 руб в случае объявления об итоговых дивидендах за 2022 год.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки НМТП (-2,48%), бумаги Распадской (-2,41%), расписки X5 Retail Group (-1,24%), котировки Совкомфлота (-1,78%), бумаги ЛСР (-0,91%).

Акции Распадской в среду продолжали коррекционное отступление от локальных пиков. Совет директоров компании сегодня должен принять решение по дивидендам, но выплаты представляются нам маловероятными из-за технических сложностей.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 3%, опустившись к очередному минимуму с января текущего года. В СМИ поступили сообщения о неизменности планов ЕЦБ по повышению процентных ставок на 50 базисных пунктов на завтрашнем заседании, что, однако, не поддержало евро в паре с долларом ввиду защитного характера американской валюты. Акции кредитора Credit Suisse тем временем продолжают обновление исторических минимумов и обвалились еще на 25% на фоне страхов усугубления финансовых проблем эмитента.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня, после попыток роста в его начале, теряли около 1,5%, обновив минимумы с декабря 2022 и 2021 года соответственно на фоне укрепления доллара и общемирового ухода от риска. Цены, таким образом, развивают долгосрочный и среднесрочный нисходящие тренды, начало которым было положено в 2022 году. Инвестиционные настроения по-прежнему определяются туманными перспективами развития мировой экономики. МЭА в своем ежемесячном отчете в среду при этом отметила, что во втором полугодии текущего года нефтяной рынок может быстро перейти к дефициту на фоне ускорения спроса со стороны КНР и сектора авиаперевозок. В МЭА также отметили сокращение экспорта нефти из России в феврале на 500 тыс барр/день до 7,5 млн барр/день.   

Биржи США: негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 1,6% предвещая возврат к локальным минимумам на фоне общемирового ухода от риска. В среду в США, тем временем, могут быть опубликованы данные о замедлении в том числе производственной инфляции страны в феврале.  

События дня:

• производственная инфляция США в феврале (15.30 мск)
• розничные продажи США в феврале (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• Герман Греф выступит в Совете Федерации о вкладе Сбербанка в инновационное развитие страны
• финансовые результаты TCS Group, Полюса по МСФО за 4-й кв 2022 года
• совет директоров Распадской по дивидендам за 2022 год

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду сохранялся уход от риска, обеспеченный страхами разгара банковского кризиса, которые на данный момент можно скорее охарактеризовать как эмоциональные. Индексы Мосбиржи и РТС по ходу дня вышли в более значительный минус и стремились к поддержкам 2260 и 940 пунктов ввиду отсутствия в том числе внутренних драйверов движения. Сбербанк, ВТБ и TCS Group вышли в минус на фоне продаж в зарубежных бумагах сектора и ожиданий выплаты налога на сверхприбыль. До конца дня мировые настроения могут поддержать данные о замедлении производственной инфляции США.