Технические сигналы по Совкомфлоту улучшаются, акции ждут фундаментального позитива

Российский фондовый рынок к середине сессии пытался развить коррекционное повышение, получив сигналы об охлаждении национальной экономики во 2-м квартале и ожиданий смягчения монетарных условий. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск вырос на 0,51%, до 2829,71 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,51%, до 1133,30 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,3%, располагаясь на 10,98 руб, а по ходу дня превысил 11 руб. Доллар и евро на Форекс снижались в пределах 0,5%, находясь на 78,76 руб и 92,90 руб соответственно.

В четверг при этом стало известно, что ЦБ РФ с 7 июля увеличит объем продажи валюты по бюджетному правилу до 9,76 млрд руб/день с 7,36 млрд руб/день, а Минфин с 7 июля по 6 августа направит на продажу валюты и золота 0,82 млрд руб/день в общем объеме 18,77 млрд руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги ПИК (+4%), котировки Совкомфлота (+3,56%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+2,91% и +2,57%), котировки Россетей (+2,45%), бумаги Самолета (+2,40%).

Акции застройщиков сохраняли импульс к росту на фоне ожиданий дальнейшего снижения процентной ставки ЦБ РФ в ближайшие месяцы.

Бумаги Мечела вернулись к повышению после обнародования ранее на неделе антикризисной программы.  

Глава Совкомфлота в конце июня при этом заявил, что после нижней точки спада операционных показателей в 1-м квартале текущего года ждет финансовых результатов за 2-й квартал с «осторожным оптимизмом», а также сохраняет приверженность дивидендной политике и ведет работу по возврату к выплатам. Компания рекомендовала не выплачивать дивиденды за 2024 год. Совкомфлот в 1-м квартале 2025 года по МСФО получил убыток в размере 393 млн долл против прибыли в 215 млн долл годом ранее, что было связано с введенными против компании санкциями. Возможно, краткосрочный оптимизм по акциям в четверг был вызван вчерашними новостями о приостановке санкций США для некоторых учреждений и банков РФ до 19 декабря текущего года, что, впрочем, во многом было связано с желанием возобновить транзакции в сфере гражданских ядерных проектов и на данный момент не коснулось Совкомфлота.

С технической точки зрения акции Совкомфлота пытаются развить восстановление от достигнутого в мае минимума с 2023 года 70,78 руб при некотором улучшении сигналов дневного и недельного графиков. В частности, гистограмма и линии MACD в среднесрочном периоде пытаются вернуться к росту при формировании «бычьей» дивергенции с ценами, а в краткосрочном уже демонстрируют восходящую тенденцию. Тем не менее бумаги все еще расположены ниже важных сопротивлений, ближайшие из которых находятся у 79 руб и 81 руб: стабилизация выше позволит ожидать возможной смены как минимум краткосрочного тренда и перспективу развития повышения к 86,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) вплоть до возвращения к годовому максимуму 108,27 руб. Ниже ключевых сопротивлений, однако, можно говорить о сохранении повышенных рисков обновления бумагами годового минимума вплоть до движения к 65 руб. Инвесторы в Совкомфлот продолжают ждать обнадеживающих фундаментальных сигналов, в частности, о возможном послаблении санкций в отношении компании.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги ОГК-2 (-2,83%), акции ВТБ (-1,05%), котировки Соллерса (-0,99%), бумаги Мосэнерго (-0,99%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-0,92%).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии снижался примерно на 0,1%, продолжая торговлю в узком диапазоне в ожидании важных экономических новостей. Окончательные оценки деловой активности в секторах услуг стран Европы в четверг при этом по большей части оказались лучше прогнозов и показали возвращение к расширению в еврозоне.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии отступили от минимумов дня, но все еще теряли в пределах 0,5%, оставаясь под давлением в условиях рисков увеличения мирового предложения нефти в ближайшие месяцы при перспективах ограниченного спроса. 

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,1%, консолидируясь перед закрытием на длинные выходные и публикацией ключевых данных по рынку труда страны за июнь. Инвесторы в настоящий момент сконцентрированы на ожиданиях по монетарной политике и торговым сделкам США, которые на данный момент удалось заключить лишь с Китаем, Великобританией и Вьетнамом.  

События дня:

• раннее закрытие торгов США перед Днем независимости
• отчет по рынку труда США за июнь (15.30 мск)
• окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США за июнь (16.45 мск)
• производственные заказы США за май (17.00 мск)
• индекс деловой активности ISM в секторе услуг США в июне (17.00 мск)
• ВВП России в мае (19.00 мск)
• Финансовый Конгресс Банка России

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в четверг не показывали значительных изменений, ожидая публикации блока важных макроэкономических данных из США и торговых новостей. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня пытались развить восходящее движение, очевидно, получая поддержку от данных о замедлении активности в секторе услуг РФ в июне, а также заявлений зампреда ЦБ об экономической активности во 2-м квартале ниже апрельского прогноза. Инвесторы на этом фоне надеются на более активное смягчение монетарной политики в РФ во 2-м полугодии, что отражается в том числе на акциях застройщиков. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, в то же время, призывает участников воздерживаться от слишком оптимистичных ожиданий в отношении ставок.