Торговая напряженность в мире нарастает, в РФ ждут объявления о дивидендах

Внешний фон утром среды можно назвать негативным. Цены на нефть продолжают падение после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках на фоне введения дополнительных пошлин США против Китая остаются пессимистичными.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после попыток роста в начале дня завершились падением трех основных индексов на 0,8-2,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом закрыл день ниже 5000 пунктов. Инвесторы испугались решения Трампа повысить торговые пошлины против Китая еще на 50%, что довело общий уровень тарифов в отношении КНР до 104% и предвещает усиление торгового противостояния между двумя крупнейшими экономиками мира с соответствующими негативными последствиями для обеих сторон.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 1,5%, оставаясь ниже 5000 пунктов и продолжая отыгрывать торговые риски. В среду в США будут опубликованы протоколы заседания ФРС, которая на данный момент не спешит смягчать тон в отношении процентных ставок.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 2,8%, который, однако, отступил от максимумов дня на фоне волатильности настроений в США. В среду члены ЕС проголосуют по мерам противодействия пошлинам США на сталь и алюминий.

На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 3,8%. Австралийский ASX 200 снизился на 1,8%. Биржи Китая, несмотря на введение новых пошлин, однако, растут на 0,3-1,7% в ожидании покупок акций государственными фондами в рамках поддержки фондового рынка страны. Гонконгский Hang Seng теряет 0,6% и пытается стабилизироваться выше 20 000 пунктов, отступив от минимума с середины января.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются чуть более чем на 2% после падения на аналогичную величину накануне. Котировки в среду обновили минимумы с февраля 2021 года 60,18 долл и 56,73 долл соответственно на фоне рисков замедления спроса на нефть, в частности, со стороны Китая в условиях торгового противостояния. Американский институт нефти накануне при этом сообщил о сокращении запасов «черного золота» в США на прошлой неделе на 1,05 млн баррелей, а сегодня на рынке ждут отчета Минэнерго США и будут реагировать в том числе на настроения на фондовых площадках.

События дня

• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП России в 4-м кв 2024 г (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• советы директоров Татнефти, Аэрофлота, ТГК-14 рассмотрят рекомендации по дивидендам за 2024 г
• члены ЕС проголосуют по мерам противодействия пошлинам США на сталь и алюминий
• вступают в силу торговые пошлины США против отдельных стран

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,6% и 1,45% соответственно, не удержавшись у максимумов дня. Рублевый индикатор в условиях геополитической и экономической неопределенности затрудняется с движением в район 2800 пунктов. Долларовый РТС вернулся выше 1000 пунктов благодаря динамике рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,3%, до 11,61 руб, и оставался ниже важного краткосрочного сопротивления 11,80 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,46 руб и 93,77 руб соответственно (86,18 руб и 94,77 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может продолжить отыгрывать общемировой негатив и, в частности, более низкие цены на нефть, хотя котировки ряда металлов при этом пытаются расти. Определенности в геополитическом вопросе пока также не появилось, а на предстоящих завтра переговорах делегаций США и РФ в Турции, как сообщается, не будет обсуждаться украинский вопрос. На этом фоне оказывать некоторую поддержку акциям могут корпоративные истории и, в частности, ожидаемые сегодня объявления об итоговых дивидендах за 2024 год от Татнефти, Аэрофлота и ТГК-14. За рубежом актуальны риски ускорения продаж на фоне сохранения жесткой позиции Трампа по торговому вопросу и готовности Китая противостоять американской позиции.