Торговая неопределенность сохраняется, акции РФ ждут дивидендные просадки

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом, несмотря на отсрочку введения торговых пошлин Трампа до 1 августа, остаются осторожными, а цены на нефть продолжают ощущать нисходящее давление.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу не проводились в связи с праздником, а в четверг завершились ростом трех основных индексов на 0,8-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 продолжил обновлять рекорды, в то время как Dow Jones Industrial Average поднялся к очередному пику с февраля. Инвесторы в конце недели учли в ценах сильные данные по национальному рынку труда за июнь, которые, однако, уменьшают вероятность скорого смягчения монетарной политики ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%, не демонстрируя оптимизма от переноса срока введения пошлин с 9 июля на 1 августа. Торговая ситуация остается неопределенной, что вызывает беспокойство рынка, который на этой неделе продолжит ждать в том числе сигналов ФРС о дальнейшей динамике процентных ставок: регулятор, в частности, опубликует протоколы заседания.

Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который продолжает испытывать давление краткосрочного сопротивления 5320 пунктов во многом из-за торговой неопределенности. Опубликованные с утра данные при этом показали рост промышленного производства Германии в мае на 1,2% м/м после падения на 1,4% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Трамп на выходных также объявил, что намерен ввести дополнительные 10-процентные пошлины на страны БРИКС. Японский Nikkei 225 упал на 0,5%. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%. Биржи Китая снижаются в пределах 1%. На неделе в КНР при этом ждут публикации данных по инфляции и торговому балансу за июнь. Гонконгский Hang Seng падает на 0,4%, пытаясь удержаться выше поддержки 23 700 пунктов.  

Фьючерсы на нефть Brent утром теряют в пределах 0,5% после падения примерно на 1% в пятницу. Страны ОПЕК+ на выходных приняли решение увеличить нефтедобычу с августа на 548 тыс барр/день против ожидавшихся 411 тыс барр/день, что оказывает дополнительное давление на котировки. В СМИ при этом сообщают, что объем роста производства в сентябре также может составить 548 тыс барр/день и привести к перенасыщению рынка. Нефтяные котировки начинают очередную неделю ниже важного сопротивления 69 долл.

События дня

• саммит БРИКС
• розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
• ежемесячный ВВП России (19.00 мск)
• администрация Трампа планирует разослать письма по пошлинам 12 странам
• акции Газпром нефти, Мосэнерго, Диасофта, Совкомфбанка последний день торгуются с дивидендами
• совет директоров Яндекс рассмотрит вопрос допэмиссии для Программы мотивации

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии упали на 0,8%, сохраняя осторожность в условиях неопределенных геополитических и монетарных факторов. Рублевый индикатор удержался выше поддержки 2780 пунктов и психологически важной отметки 2800 пунктов, а долларовый РТС остался выше 1100 пунктов. Ближайшие сопротивления расположены у 2860 пунктов и 1150 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0,2% и достиг 10,95 руб, удерживаясь ниже отметки 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,83 руб и 93,01 руб соответственно (против 78,78 руб и 93,12 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие нисходящего движения от пятничных значений и будет учитывать в ценах в том числе падение котировок нефти и металлов. В частности, цены на золото на прошлой неделе отступили от сопротивления 3370 пунктов и вновь стремятся к психологически важному уровню 3300 долл/унц на фоне отсрочки введения пошлин Трампа. Высокая торговая неопределенность в мире, однако, сохраняется, что может способствовать уходу от риска за рубежом в ближайшие сессии. В РФ оказывать давление на рынок в понедельник будет дивидендный гэп по МТС, а по ходу недели реестры по выплатам закроют также X5 Retail Group, Мосбиржа, Газпром нефть, Мосэнерго, Диасофт, Совкомбанк, МТС-Банк и Астра.