Торговые войны вывели золото на новый рекорд

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, в то время как цены на нефть в условиях продолжения торговых войн подошли к минимумам с июня, а на золото обновили исторический пик 3534 долл/унц.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,5% во главе с Dow Jones Industrial Average. Исключением из негативной динамики стал Nasdaq, который продолжали поддерживать акции Apple (+3,2%) после обнародования планов компании по масштабным инвестициям в США в ближайшие годы. В остальном инвесторы сохраняли осторожность в условиях продолжения торгового противостояния и очередного раунда повышения пошлин для ряда стран.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, пытаясь отвоевать краткосрочные позиции перед спокойным на макроэкономические события днем. Следующие важные данные в США в виде инфляции за июль будут опубликованы уже на следующей неделе.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%, который, однако, пока не отвоевал значимых технических значений и ниже 5460 пунктов рискует развить среднесрочное нисходящее движение.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 подскочил на 1,9% после заявлений чиновников о фиксации американских торговых пошлин против страны на уровне 15%. Австралийский ASX 200 потерял 0,3%. Биржи Китая снижаются в пределах 0,5%. В КНР на следующей неделе ждут блока ключевых макроэкономических данных за июль. Гонконгский Hang Seng падает на 0,9%, вернувшись ниже 25 000 пунктов и вновь поставив под вопрос развитие краткосрочного роста.  

Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются в пределах 0,5% после падения чуть менее чем на 1% накануне. Котировки подошли к минимуму с конца июня 65,79 долл и продолжают отыгрывать возможное смягчение позиции Трампа в отношении России в случае успешности потенциальных переговоров двух президентов. Кроме того, инвесторы опасаются негативного влияния на спрос повышенных мировых торговых пошлин. Цены на нефть WTI в пятницу обновили самое низкое значение с начала июня и стремятся к 63 долл.

События дня

• крайний срок Трампа по заключению мирного соглашения с Украиной, риски введения пошлин против покупателей нефти из РФ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии подскочили на 4% и 5,1% соответственно, хотя и отступили от внутридневных максимумов с середины мая (2915 пунктов) и начала июня (1154 пункта) соответственно. Индикаторы завершили день ниже среднесрочных сопротивлений 2910 пунктов и 1160 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,9%, до 10,99 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,38 руб и 92,66 руб соответственно (против 80,19 руб и 93,00 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок выглядит готовым к развитию сдержанного роста, хотя в течение дня может показывать волатильную динамику на фоне сохранения неопределенности в отношении возможной встречи Трампа и Путина и противоречивых заявлений американского президента в этом отношении. Лучше рынка на фоне новых рекордов цен на золото могут выглядеть Полюс и Селигдар, в то время как ФосАгро накануне рекомендовала дивиденды за 1-е полугодие 2025 года в размере 387 руб на акцию с доходностью около 5,6%. В пятницу при этом истекает установленный ранее Трампом срок достижения мирного соглашения по Украине и возрастают риски расширения вторичных энергетических санкций против России.