Торговый вопрос принимает неожиданный оборот, золото остается под давлением

Внешний фон утром четверга можно назвать позитивным. Настроения за рубежом улучшились после решения Федерального суда США заблокировать введенные Трампом тарифы, а цены на нефть пытаются развить рост. Российский рынок ждет новостей в отношении следующей даты переговоров и меморандумов по мирному соглашению с Украиной.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов примерно на 0,5%, которые в ожидании важных событий скорректировались после повышения днем ранее, вызванного в том числе отсрочкой введения торговых пошлин против ЕС. Протоколы заседания ФРС при этом показали сохранение осторожности регулятора в вопросе снижения процентной ставки из-за рисков ускорения инфляции. Доходность 10-летних «трежериз» была стабильной и оставалась в районе отметки 4,5%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 1,6% после новостей о блокировке Федеральным судом США торговых пошлин Трампа. Администрация президента, впрочем, подала апелляцию, а возникшая неопределенность впоследствии может усложнить в том числе заключение торговых сделок с США. Nvidia в среду также представила сильные квартальные результаты, что поддерживает оптимизм в IT-секторе.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который на фоне неуверенности на рынках США оставался ниже краткосрочного сопротивления 5460 пунктов. В регионе также ждут развития событий в том числе на торговом фронте.

На торгах в Азии с утра после воодушевляющих новостей из США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 1,9%. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,1%. Китайские индексы повышаются в пределах 1,2%. Гонконгский Hang Seng растет на 0,9%, пытаясь устоять выше поддержки 23 200 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют порядка 1,5% после повышения чуть более чем на 1% накануне. Цены вновь пытаются отступить от района поддержек 64,50 долл и 61 долл соответственно на фоне оптимизма в отношении мировой торговли. Данные Американского института нефти накануне также показали сокращение запасов «черного золота» в США на прошлой неделе на 4,23 млн баррелей. По ходу дня инвесторы ждут выхода отчета Минэнерго США (в среднем прогнозируется рост запасов нефти на 1 млн баррелей). ОПЕК+ при этом готовится обсудить увеличение добычи нефти на заседании 31 мая – потенциально медвежий для рынка фактор.

События дня

• пересмотренный ВВП США в 1-м кв 2025 г (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в апреле (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (19.00 мск)
• совет директоров Транснефти по дивидендам за 2024 год
• акционеры ФосАгро, SFI, Акрона обсудят дивиденды за 2024 г
• финансовые результаты РусГидро за 1-й кв 2025 г по МСФО
• квартальные результаты Dell Tech, Best Buy

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли примерно на 1,8%. Рублевый индикатор на неделе отступил от поддержки 2700 пунктов и стремится вернуться к краткосрочному сопротивлению 2830 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), в целом продолжая колебания в достаточно узком диапазоне торгов. Долларовый РТС удерживается выше поддержки 1060 пунктов с ближайшим сопротивлением 1110 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1%, до 11,01 руб, оставаясь недалеко от майского максимума 10,95 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,60 руб и 90,33 руб соответственно (против 79,61 руб и 90,90 руб в предыдущий рабочий день), в целом отразив стабильность рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие восходящего движения вместе с зарубежными торговыми площадками и будет получать поддержку от более высоких цен на нефть и большинство металлов после новостей в отношении торговых пошлин Трампа. Золото при этом перешло в стадию нисходящей коррекции и опустились чуть ниже 3300 долл/унц на фоне увеличения мирового аппетита к риску. Кроме того, инвесторы продолжают ждать геополитических новостей и ответа Украины на предложенную российской стороной дату следующих прямых переговоров 2 июня для обсуждения меморандумов мирного соглашения. В РФ также продолжается дивидендный сезон, а сегодня годовые выплаты готовится рекомендовать совет директоров Транснефти.