Цены на нефть Brent стабилизируются выше 80 долл при ухудшении геополитического фона

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, по-прежнему испытывая недостаток в значимых драйверах движения. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск упал на 0,41%, до 2802,47 пункта. Индекс РТС снизился на 0,41%, до 1063,57 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укреплялся на 0,3%, до 11,64 руб, вновь стремясь в район 11,50 руб. Доллар и евро на Форекс снижались в пределах 1,5%, находясь на 83 руб и 98,30 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ВК (+0,78%), котировки Северстали (+0,69%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+0,44%), обыкновенные акции Татнефти (+0,43%), котировки Газпром нефти (+0,35%).

Акции банка «Санкт-Петербург» пытались восстановиться после снижения предыдущих сессий, вызванного слабыми промежуточными финансовыми результатами за 2025 год по РСБУ.

Глава Газпром нефти Дюков сегодня утром сделал ряд заявлений, среди которых о наличии у компании технической возможности увеличить добычу нефти и о её фактическом наращивании в рамках сделки ОПЕК+. Дюков при этом полагает, что даже если цены на нефть упадут, их снижение будет недолгим.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги АЛРОСы (-2,02%), котировки РусГидро (-1,86%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,64%), бумаги Россетей (-1,60%), котировки Газпрома (-1,44%).

Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев в четверг заявил, что ведомство приостановило массовую закупку алмазов в Гохран для поддержки АЛРОСы, что оказало давление на бумаги компании.

Замминистра финансов РФ Алексей Сазанов при этом сообщил, что Минфин не обсуждает налоговые преференции для Газпрома в связи со строительством «Силы Сибири – 2».  

Внешний фон: позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался на 1,6%, стремясь к максимуму текущей недели 5446 пунктов после долгожданного начала цикла снижения процентной ставки ФРС. Банк Англии на сегодняшнем заседании при этом ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 4%, пытаясь сдержать все еще высокую инфляцию в стране.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии отступили от её минимумов и изменялись в пределах 0,5%, оставаясь недалеко от района сентябрьского максимума 69,53 долл. Цены на фоне ослабления доллара пытаются вернуться к росту и все еще ощущают поддержку от рисков более ограниченного предложения нефти, в частности, из РФ из-за угрозы новых санкций и пошлин против стран-покупателей российского «черного золота».

С технической точки зрения котировки Brent после волны падения в первой половине августа удерживаются выше уровня 65 долл, от которого пытаются развить восходящее движение при умеренно позитивных сигналах дневного и недельного графиков. Закрепление выше 67,70 долл (средняя полоса Боллинджера недельного графика), в частности, увеличит шансы на очередной скачок наверх, ближе к 75 долл (верхняя полоса Боллинджера и линия долгосрочного медвежьего тренда). В то же время стабилизация ниже 65 долл, напротив, укажет на риски движения к годовому минимуму 58,44 долл. Цены на нефть сохраняют базу для развития краткосрочного и среднесрочного повышения, но по-прежнему ждут фундаментальных сигналов для роста. Сценарий стабилизации котировок выше 80 долл, скорее всего, реализуется при ухудшении геополитического фона и перебоях с поставками, которые тем не менее будет пытаться восполнить ОПЕК+. При прочих равных цены в ближайшие недели и месяцы могут ощущать влияние таких факторов как риски более ограниченных поставок при одновременной неопределенности в отношении спроса и остаться в широком диапазоне, ограниченном уровнями 60-80 долл.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 0,8%, обновляя исторические максимумы после подведения итогов заседания ФРС. Изначально рынки отреагировали на умеренно мягкий тон регулятора с осторожностью, а доллар вернулся к укреплению, но сегодня ситуация начинает разворачиваться в пользу оптимистичного для рисковых активов сценария.  

События дня:

• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в сентябре (15.30 мск)
• квартальные результаты FedEx

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в четверг вернулись к покупкам после коррекции непосредственно вслед за подведением итогов заседания ФРС. Насколько в том числе американские инвесторы готовы продолжать покупки у рекордных максимумов в условиях умеренно мягкого тона ФРС покажут ближайшие сессии. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня находились в сдержанном минусе, но удерживались выше 2800  пунктов и 1055 пунктов соответственно, все еще не обладая масштабными драйверами движения. В ближайшие дни инвесторы ждут в том числе макроэкономических новостей и проекта госбюджета на 2026-2028 гг.