Цены на нефть дают позитивные среднесрочные сигналы

Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил повышение, получая поддержку в том числе со стороны рынка нефти и акций компаний сектора. Индекс Мосбиржи к 14:00 мск вырос на 0,85%, до 3109,87 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,77%, до 1082,69 пункта.

Рубль на Мосбирже продолжил консолидацию и изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,40 руб, 99 руб и 12,65 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Селигдара (+3,57%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,90%), котировки Qiwi (+2,85%), бумаги Яндекса (+2,53%), привилегированные акции Башнефти (+2,26%), бумаги Газпром нефти (+2,22%).

Акции Селигдара и Qiwi в среду повышались как и днем ранее без очевидных фундаментальных причин.

Бумаги нефтяного сектора поддерживали более высокие цены на нефть и надежды на выплаты дивидендов.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки МТС (-0,81%), акции Газпрома (-0,75%), расписки TCS Group (-0,63%), бумаги НМТП (-0,58%), расписки Озона (-0,56%).

Газпром в середине недели корректировался, так и не получив дивидендного драйвера с заседания совета директоров накануне.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 0,1% после попыток повышения в течение дня. Статистика среды принесла оптимистичные сигналы в отношении инфляции в регионе, но подчеркнула слабость её производственного сектора. Так, индекс потребительских цен Великобритании в ноябре замедлил рост с 4,6% до 3,9% г/г, а индекс цен производителей сократился на 2,6% г/г после аналогичного падения месяцем ранее.  Индекс цен производителей Германии в ноябре снизился на 0,5% м/м, а индикатор потребительского климата GfK страны на январь вырос с -27,6 до -25,1 пункта.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня ускорили повышение и прибавляли около 1,5%, закрепляясь выше сопротивлений 78,50 долл и 73,60 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Цены в условиях перебоев с судоходством в Красном море, более слабого доллара и скорого расширения объемов сокращения нефтедобычи подтверждают курс на движение в район 84,60 долл и 79,60 долл (максимумы конца ноября и полосы Боллинджера дневных и недельных графиков).

С технической точки зрения фьючерсы на нефть в декабре вновь отступили от района долгосрочной поддержки 71,50 долл, которая остановила их обвал в марте и сформировали более высокий минимум по отношению к маю-июню, что можно назвать умеренно позитивным для покупателей сигналом, который может предвещать завершение основного медвежьего тренда. В целом технические сигналы не препятствуют развитию повышения котировок в ближайшие недели, а при закреплении выше 84,60 долл по Brent ценам, по сути, откроется дорога к пику текущего года 95,91 долл. Вероятно, бычий сценарий если и реализуется, то уже в начале 2024 года при условии дальнейшего ослабления доллара, отсутствии потрясений в мировой экономике и дисциплины ОПЕК+ в соблюдении квот по сокращению добычи.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии теряли примерно 0,2%, корректируясь от максимума текущего года в условиях краткосрочной перекупленности. В среду инвесторы смогут оценить данные по потребительской уверенности и продажам домов на вторичном рынке США.

События дня:

• индекс потребительской уверенности США в декабре (18.00 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в ноябре (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России в ноябре (19.00 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду наблюдалась консолидация, при этом фьючерсы на американские индикаторы предвещают возможную нисходящую коррекцию в том числе в США. Покупателей, несмотря на оптимистичные макроэкономические сигналы, может отпугивать близость недавних максимумов и рождественских выходных. Индексы Мосбиржи и РТС в условиях более высоких цен на нефть чувствовали себя достаточно уверенно, при этом рублевый индикатор поднялся выше 3100 пунктов (район средней полосы Боллинджера дневного графика), достигнув первой цели восходящей коррекции. Стабилизация выше позволит ожидать от индикатора Мосбиржи движения как минимум в район пиков второй половины ноября, ближе к 3235 пунктам.