Цены на нефть продолжают покорение локальных вершин

Внешний фон утром четверга можно назвать позитивным. Цены на нефть стабильны после скачка наверх накануне, а настроения на мировых фондовых площадках оптимистичны. Цены на золото после публикации инфляционных данных в США находятся выше 2700 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 1,6-2,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Статистика в среду показала ускорение основной потребительской инфляции США в декабре с 2,7% до 2,9% г/г, как и ожидалось, и замедление базовой с 3,3% г/г до 3,2% вопреки прогнозам её неизменности. Данные дали инвесторам надежду на сохранение умеренно жесткого тона ФРС в ближайшие месяцы. Кроме того, JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Citigroup и Bank of NY Mellon успешно начали сезон квартальных отчетностей.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Индикатор накануне закрепился выше 5940 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что увеличивает шансы развития краткосрочного роста, хотя опасения в отношении ужесточения тона ФРС сохраняются.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который достиг пика с октября прошлого года и продолжает попытки восстановить среднесрочный восходящий тренд в том числе на ожиданиях дальнейшего снижения процентных ставок ЕЦБ. Сегодня регулятор опубликует протоколы своего последнего заседания.

На торгах в Азии с утра после покупок в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 увеличился на 1,4%. Китайские индексы в ожидании завтрашней публикации блока ключевых данных по состоянию экономики за декабрь и 4-й квартал изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng растет на 1%, вернувшись к максимумам с начала года.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после скачка наверх примерно на 2,5% накануне. Цены в середине недели достигли максимумов с июля 2024 года на фоне общемирового оптимизма после выхода инфляционных данных в США. Кроме того, отчет Минэнерго США показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,96 млн баррелей (прогнозировалось -3,5 млн баррелей), хотя запасы нефтепродуктов подскочили почти на 9 млн баррелей. МЭА в своем ежемесячном отчете из-за энергетических санкций против РФ, в то же время, понизило прогноз поставок нефти в 2025 году на 100 тыс барр/день, до 104,7 млн барр/день. Нефтяные котировки после ралли в среду вновь вошли в зону краткосрочной перекупленности.

События дня

• ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании в ноябре (10.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен Германии в декабре (10.00 мск)
• торговый баланс еврозоны в ноябре (13.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (15.30 мск)
• розничные продажи США в декабре (16.30 мск)
• число недельных обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в январе (16.30 мск)
• квартальные результаты UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley, U.S. Bancorp

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии не показали единой динамики. Рублевый индикатор потерял около 0,6%, продолжая испытывать давление сопротивления 2880 пунктов. Долларовый РТС благодаря курсу рубля прибавил 0,1% но отступил от сопротивления 880 пунктов.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов вырос на 0,2%, до 13,90 руб, в течение дня немногим не дотянув до отметки 14 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 102,80 руб и 106,09 руб соответственно (против 103,48 руб и 106,24 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может пойти выше на фоне сохранения позитивной динамики нефтяных цен, а также попыток роста металлов, хотя покупки все еще будет ограничивать неопределенность в отношении развития геополитической ситуации. Опубликованные после закрытия основных торгов накануне данные при этом показали, что потребительская инфляция в РФ в декабре ускорилась с 8,9% до 9,5% г/г (прогнозировалось 9,7%) – все еще высокие цифры, которые пока не позволяют списывать со счетов новые повышения ключевой ставки. Тем не менее умеренно оптимистичным в моменте сигналом можно назвать тот факт, что рост цен оказался чуть ниже прогнозов.