Цены на золото готовятся к новому витку роста

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, отступив от новых минимумов с 2023 года, достигнутых в течение дня. Индекс Мосбиржи к 13:50 мск снизился на 0,48%, до 2899,48 пункта вслед за падением до 2879 пунктов – самого низкого значения с июля 2023 года.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укреплялся в пределах 0,5%, располагаясь на 12,05 руб после падения до внутридневного минимума с конца июня 12,10 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги Qiwi (+2,64%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+2,11% и +1,90%), расписки Эталона (+1,94%), котировки Полюса (+1,38%), бумаги ГМК «Норильский никель» (+0,88%), акции АЛРОСы (+0,74%), котировки Роснефти (+0,35%).

В акции Татнефти, АЛРОСы и Роснефти, очевидно, уже начинают закладывать ожидания по промежуточным дивидендам за 2023 год.

Полюс повышался вслед за ценами на золото, которые во вторник вплотную подошли к историческому максимуму 2454 долл/унц.

С технической точки зрения цены на золото в целом выглядят готовыми к развитию восходящего движения. Так, гистограмма и линии MACD на недельном графике разворачиваются наверх, а при обновлении исторического пика котировки золота наверняка вскоре протестируют 2500 долл/унц, после чего могут направиться в район 2600 долл/унц (потенциал роста от текущих значений чуть более 6%). Среднесрочный бычий сигнал в целом сохраняет актуальность выше поддержки 2285 долл/унц (немногим ниже средней полосы Боллинджера недельного графика), а краткосрочный – выше 2350 долл/унц. С фундаментальной точки зрения позитивными для золота факторами на данный момент выступают политическая неопределенность (как в Европе, так и в США) и ожидания смягчения позиций центральных банков в развитых странах.

В лидерах снижения к середине сессии пребывали акции МТС (-14,87%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-5,95% и -4,33%), котировки М. Видео (-3,97%), привилегированные акции Башнефти (-3,71%).

Акции МТС упали после закрытия дивидендного реестра за 2023 год.

Бумаги Мечела остаются во власти сильного нисходящего тренда и во вторник, в частности, опустились к очередному минимуму с июня 2023 года по обыкновенным акциям на фоне сохранения непростой ситуации на рынке угля и отсутствия дивидендной составляющей. Так, экспорт российского угля через морские порты в 1-м полугодии текущего года снизился на 17%, а по сети РЖД – на 9,5%.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который в отсутствии новых позитивных драйверов опустился к поддержке 4930 пунктов. Статистика вторника при этом показала падение индекса экономических настроений Германии ZEW за июль с 47,5 до 41,8 пункта, что немного превысило прогнозы.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили снижение и теряли порядка 1%, стремясь к поддержкам 83,80 долл и 80,50 долл (район нижних полос Боллинджера дневных графиков). Стабилизация ниже может привести к ускорению краткосрочных продаж, одной из причин которых в текущем периоде являются сомнения в способности экономики Китая вернуться к ускорению роста.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,1%. Сегодня в США ждут в целом нейтральных данных по розничным продажам страны в июне, а также очередного блока квартальных результатов. На рынке на фоне смягчения тона представителей ФРС, а также сигналов замедления инфляции активизировались ожидания снижения процентных ставок уже в ближайшие недели, что является дополнительным позитивным для покупателей фактором.

События дня:

• розничные продажи США в июне (15.30 мск)
• промышленные заказы США в мае (17.00 мск)
• квартальные результаты UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley, State Street
• акции АФК "Системы" последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единства в настроениях. Европейский рынок показывал локальную слабость, а биржи США с нетерпением ждут первого в этом цикле снижения процентных ставок ФРС. Индекс Мосбиржи в первой половине сессии упал до отметки 2879 пунктов, обновив минимум за год, после чего пытался вернуться выше 2900 пунктов. Российский рынок в целом остается во власти продаж, но интересным является тот факт, что участники уже пытаются осуществлять покупки акций с потенциальными выплатами промежуточных дивидендов за текущий год.