Цены на золото пробили исторический максимум выше 2150 долл/унц

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после падения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Цены на золото в начале новой недели достигли исторического пика 2152 долл/унц на фоне снижения доходности 10-летних гособлигаций США в район 4,2%

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,6-0,8%, при этом Dow Jones Industrial Average достиг очередного пика с января 2022 года, а S&P 500 все ближе подходит к пику текущего года 4607 пунктов. Настроения на рынке оставались оптимистичными, несмотря на слова главы ФРС Пауэлла о преждевременности ожиданий завершения цикла ужесточения монетарной политики. Пауэлл отметил, что регулятор будет принимать решения по мере поступления данных, которые в последние недели указывают на явное замедление инфляции в США. Макроэкономическая статистика пятницы при этом показала снижение индикатора деловой активности PMI в США в ноябре с 50 до 49,4 пункта, как и ожидалось, и увеличение индикатора ISM с 45,1 до 49,9 пункта (ожидалось 46,2 пункта).  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2% в рамках коррекции. В ближайшие дни участники обратят повышенное внимание на ежемесячные данные по рынку труда США, которые будут влиять на ожидания в отношении денежно-кредитной политики.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который в очередной раз обновил пик с августа, поддерживаемый ожиданиями завершения цикла увеличения процентных ставок ЕЦБ. На этой неделе в регионе выйдут данные по пересмотренному ВВП еврозоны за 3-й квартал текущего года, а также окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за ноябрь.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,7%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,7%. Гонконгский Hang Seng упал на 0,5%, обновив минимум с ноября 2022 года. Китайские индексы снижаются в пределах 1%. На этой неделе в регионе ждут выхода индекса деловой активности Китая Caixin за ноябрь в секторе услуг, который, вероятно, даст более оптимистичные сигналы, нежели индикатор сферы производства. Кроме того, выйдут данные о внешнеторговом балансе Китая.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют чуть менее 1% после падения примерно на 1,5% в пятницу. В начали недели поддержку котировкам не оказывает даже усиление геополитической напряженности после атаки на коммерческие суда в Красном море. Цены на прошлой неделе так и не смогли преодолеть сопротивлений 84,60 долл и 80 долл соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков), несмотря на решение ОПЕК+ в 1-м квартале 2024 года сократить нефтедобычу на 2,2 млн барр/день. На рынке все еще преобладают страхи ограниченного спроса на нефть в условиях высокой неопределенности в мировой экономике, а котировки находятся не так далеко от ноябрьских минимумов 76,65 долл и 72,22 долл соответственно. В Минэнерго США при этом заявили, что планируют закупить в резерв дополнительные 3 млн баррелей нефти и ускорить его пополнение.

События дня

• торговый баланс Германии в октябре (10.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.00 мск)
• производственные заказы США в октябре (18.00 мск)
• Мосбиржа отчитается об оборотах за ноябрь
• Акционеры ТМК обсудят допэмиссию по закрытой подписке

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились на 0,75% и 1,8% соответственно. Рублевый индикатор завершил неделю ниже 3150 пунктов, что подтверждает риски развития снижения в район 3110 пунктов. Долларовый РТС на фоне слабости рубля упал ниже 1100 пунктов (район нижней полосы Боллинджера дневного графика) с ближайшими целями движения 1090 и 1075 пунктов.

Рубль сегодня утром на Мосбирже падает примерно на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 90,60 руб, 98,50 руб и 12,67 руб соответственно. Рубль тестирует важные технические уровни 90 руб, 98,50 руб и 12,50 руб соответственно, закрепление валютных пар выше которых может предвещать волну их краткосрочного роста.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит ощущать нисходящее давление со стороны слабости цен на нефть. Тем не менее скачок цен на золото выше 2100 долл/унц наверняка увеличит интерес к акциям золотодобытчиков. Котировки драгоценного металла обновляют исторические пики на фоне мировой экономической и геополитической неопределенности, хотя в целом в текущий момент ситуацию скорее можно назвать стабильной. Для развития повышения ценам на золото потребуется закрепиться выше 2090 долл/унц. Для зарубежных площадок предстоящая неделя принесет новые экономические сигналы, позволяющие оценить дальнейшую траекторию процентных ставок в США и Европе перед заседаниями центробанков в середине декабря.