Цены на золото вернулись к отметке 2000 долл/унц

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть пытаются расти после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках остаются пессимистичными. На западных рынках ослабевают надежды на скорое смягчений позиций центральных банков, что толкает вниз в том числе котировки золота.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,6%, которые, однако, отступили от внутридневных минимумов. Рынок продолжал жить страхам более продолжительного, чем ожидалось в последние недели, сохранения процентных ставок ФРС на высоком уровне, чему способствовали в том числе сильные макроэкономические данные. Так, темпы роста розничных продаж США в декабре ускорились с 0,3% до 0,6% м/м, а промышленного производства – замедлились с 0,2% до 0,1% м/м, но все же оказались лучше прогнозов неизменности показателя. Доходность 10-летних гособлигаций США вновь превысила 4%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Сегодня в США ждут данных по рынку жилья, труда и производственному индексу ФРБ Филадельфии. Пока индикатор S&P 500 остается выше январского минимума 4682 пункта (также район нижней полосы Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении неплохих шансов на его возвращение к росту.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1%. Статистика среды подтвердила рост окончательного индекса потребительских цен еврозоны в декабре на уровне 2,9% г/г против 2,4% месяцем ранее, а потребительская инфляция Великобритании за аналогичный период неожиданно ускорилась до 4% г/г. В четверг в регионе будут опубликованы протоколы заседания ЕЦБ, а также состоится выступление главы ЕЦБ Лагард. Шансы скорого снижения процентных ставок как в еврозоне, так и в Великобритании также уменьшаются.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял около 0,1%, оставаясь у 34-летнего максимума перед выходом в пятницу предположительно слабых данных по потребительской инфляции страны, позволяющих центральному банку сохранять мягкую монетарную политику. Австралийский ASX 200 упал на 0,6%. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,6%, отступая от очередного минимума с конца 2022 года. Китайские индексы падают на 1-2%, оставаясь под давлением вчерашних макроэкономических данных, указавших на едва превысивший государственную цель в 5% рост экономики в 2023 году.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после аналогичного снижения накануне. Котировки продолжают движение в узком диапазоне и не получили значимых драйверов во вчерашнем ежемесячном отчете ОПЕК, которая сохранила прогноз по росту спроса на нефть в этом году на уровне 2,25 млн барр/день. В четверг свой ежемесячный отчет выпустит МЭА, а еженедельные данные Минэнерго США, как ожидается, могут показать сокращение запасов нефти на 2,4 млн при увеличении запасов нефтепродуктов на 2,2 млн баррелей. Американский институт нефти, впрочем, накануне сообщил о неожиданном росте запасов «черного золота» на прошлой неделе на 483 тыс баррелей.

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (15.30 мск)
• число закладок новых домов, число разрешений на строительство в США в декабре (15.30 мск)
• торговый баланс России (16.00 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в январе (16.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (19.00 мск)
• Всемирный экономический форум в Давосе
• квартальные результаты KeyCorp, American Airlines

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне изменились разнонаправленно в том числе из-за динамики рубля. Индикатор Мосбиржи прибавил около 0,2%, но на этой неделе встретил значимое сопротивление у 3200 пунктов. Долларовый РТС потерял около 1%, отступив от района сопротивления 1150 пунктов из-за разворота рубля. Ближайшая поддержка для РТС расположена на 1115 пунктах.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,6% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 88,95 руб, 97 руб и 12,30 руб соответственно. Валютные пары накануне развили коррекционный отскок наверх от поддержек 87,50 руб, 95,75 руб и 12,10 руб соответственно и прибавили около 1%.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может предпринять попытки сдержанного роста по индексу Мосбиржи и наверняка останется под нисходящим давлением по РТС из-за динамики рубля. Важных событий в РФ в четверг не запланировано, при этом инвесторы продолжают покупать потенциальные дивидендные истории ближайших месяцев, фаворитами среди которых вчера стали, в частности, Ростелеком, Совкомфлот, Селигдар и НМТП. В пользу транспортных компаний в целом выступает и сохранение напряженности в Красном море. Цены на золото, в то же время, ощущают негативное влияние сильного доллара и ослабления ожиданий скорого снижения процентных ставок в США и накануне вернулись к психологически важному уровню 2000 долл/унц.