У акций Системы пока нет причин для смены тренда

Российский фондовый рынок к середине сессии после утренней слабости вышел в плюс и развил отступление от локальных минимумов благодаря покупкам в отдельных бумагах. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск увеличился на 0,65%, до 3039,57 пункта. Долларовый РТС вырос на 0,83%, до 1064,78 пункта, продолжая получать поддержку в том числе со стороны валютного рынка.

Рубль на Мосбирже оставался в плюсе и прибавлял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,95 руб, 96,95 руб и 12,50 руб соответственно, недалеко от важных технических уровней 90 руб, 97,60 руб и 12,50 руб.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги ВК (+4,42%), расписки Эталона (+3,68%), акции НМТП (+2,71%), бумаги ЛСР (+2,17%), котировки Юнипро (+2,14%), котировки Системы (+1,17%).

По акциям ВК можно отметить новости о намерении компании купить бывшую English First, что должно позволить усилить направление детского образования.

Расписки Эталона пытались вернуться к повышению после публикации ранее в декабре сильных операционных результатов за ноябрь, которые показали рекордную стоимость заключенных компанией контрактов за месяц (14,8 млрд руб) с момента выхода на IPO.

Система в среду представила умеренно позитивные финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2023 года, согласно которым выручка увеличилась на 18,2% г/г, до 280,8 млрд руб, а чистая прибыль составила 4,3 млрд руб. Основными драйверами роста выручки стали активы в телекоммуникациях, агропромышленности и девелопменте.

С технической точки зрения акции Системы остаются в сильном долгосрочном нисходящем тренде, который начался в августе текущего года после выплаты дивидендов за 2022 год с доходностью около 2,6%. Бумаги на этой неделе обновили минимум с июня и краткосрочно все еще не выглядят перепроданными, что может позволить им развить снижение к следующим поддержкам 15 руб и 14,70 руб. Судя по всему, медвежий тренд остановится при улучшении общих настроений на фондовом рынке РФ, а также при ожиданиях выплаты дивидендов за 2023 год в первой половине следующего года. Сигналом в пользу смены краткосрочных настроений стало бы закрепление бумаг выше 16,15 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика): в этом случае котировки могут направиться к 17 руб (линия нисходящего тренда и верхняя полоса Боллинджера), где будет решаться судьба среднесрочного движения.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Детского мира (-3,42%), бумаги Акрона (-0,68%), котировки ПИК (-0,22%), расписки РусАгро (-0,21%), акции ФосАгро (-0,2%).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов прибавлял около 0,1%, в среду воздержавшись от обновления многолетних пиков. Макроэкономические данные при этом показали снижение ВВП и промышленного производства Великобритании в октябре на 0,3% м/м и 0,8% м/м соответственно, хуже прогнозов. Дефицит торгового баланса Соединенного Королевства в отчетном периоде также расширился. Промышленное производство еврозоны в октябре тоже было слабым и сократилось на 0,7% м/м – хуже ожиданий.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня отступили от его минимумов и изменялись в пределах 0,5%, удерживаясь выше района важных долгосрочных поддержек 71,50 долл и 67 долл. Текущие уровни дают участникам шансы развернуть нисходящий тренд, но фундаментальных причин для масштабных покупок все еще недостает. ОПЕК в течение дня опубликует свой ежемесячный отчет. Минэнерго США представит данные по недельным запасам нефти и нефтепродуктов, которые, судя по прогнозам API, могут оказаться оптимистичными.  

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии прибавляли примерно 0,1%, сохраняя оптимистичный настрой перед выходом данных по производственной инфляции и подведением итогов заседания ФРС. Для смены текущего восходящего тренда тон американского регулятора должен оказаться действительно жестким, что маловероятно в текущих условиях.  

События дня:

• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• индекс цен производителей США в ноябре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• ежемесячный ВВП России (19.00 мск)
• итоги заседания ФРС и экономические прогнозы (22.00 мск)
• пресс-конференция ФРС (22.30 мск)
• Совфед официально объявит о начале президентской кампании
• операционные результаты Аэрофлота за ноябрь 2023 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в середине недели настроения стабилизировались. Сегодня начинается серия итоговых заседаний ключевых центральных банков в текущем году, при этом инвесторы, судя по положению индексов Европы и США у локальных пиков, смотрят в ближайшие месяцы с оптимизмом. Индексы Мосбиржи и РТС находились в плюсе, а рублевый индикатор не оставлял попыток удержать нижнюю границу среднесрочного диапазона 3000-3290 пунктов. Помочь российскому рынку в ближайшее время может приостановка падения цен на нефть, которые также расположены у важных технических уровней.