У Газпрома появился шанс на рост

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в существенном минусе, достигнув очередных годовых минимумов ввиду отсутствия факторов для покупок. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск упал на 2,9%, до 2573,45 пункта, до самого низкого значения с мая 2023 года.  

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укреплялся чуть менее чем на 0,5%, располагаясь на 12,01 руб и отступив от локальных минимумов прошлой недели.

Эмитенты

В плюсе к середине сессии среди наиболее ликвидных бумаг пребывали лишь обыкновенные акции Мечела (+1,36%) и котировки Газпрома (+0,72%).

Акции Мечела чувствовали себя лучше рынка после достижения на прошлой неделе минимумов с 2022 года и, в частности, пытались удержаться выше психологически важной отметки 100 руб.

Газпром же в конце августа приятно удивил инвесторов сообщениями о получении чистой прибыли в 1-м полугодии по МСФО в размере 1,04 трлн руб против 296,2 млрд руб годом ранее. В Газпроме также подчеркнули, что дивидендная база за 6 месяцев составила 779 млрд руб, что на 26% выше показателя годовой давности.

С технической точки зрения акции Газпрома в июне на фоне падения всего рынка и директивы по отказу от дивидендов за 2023 год достигли 110 руб, минимума с июня 2017 года, от которого пытаются отступить наверх. После публикации полугодовых финансовых результатов котировки показали волатильность, но удерживаются выше поддержки 120,50 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом нейтрализовались, а гистограмма и линии MACD даже пытаются дать сигнал на покупку. Об улучшении технических перспектив по Газпрому можно будет говорить при стабилизации акций выше 130,50 руб и 137,30 руб (район июльского пика) с последующими целями движения 145 руб, 149,50 руб, 154 руб и, наконец, 158,70 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика). Восходящее движение может наблюдаться на ожиданиях выплаты дивидендов в 2024 году и дальнейшего улучшения финансового положения компании, а также в случае приостановки падения всего российского рынка. Ниже 130,50 руб, однако, преобладающими рисками остаются понижательные с возможным возвращением к падению и важной долгосрочной поддержкой 106,50 руб (минимум 2013 года).

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги ЛСР (-8,19%), котировки Селигдара (-8,02%), акции ТМК (-6,95%), бумаги Самолета (-6,67%), котировки Совкомфлота (-5,73%).

Продажи в начале недели в РФ в целом наблюдались по широкому спектру акций и были более заметными по эмитентам, которые показали не самые сильные финансовые результаты в 1-м полугодии текущего года.

Так, застройщик Самолет в конце августа сообщил о чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии 2024 года 4,7 млрд руб против прибыли 9,2 млрд руб годом ранее.

Селигдар же в 1-м полугодии текущего года получил убыток 5,2 млрд руб против убытка 7,3 млрд руб годом ранее.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который консолидировался недалеко от среднесрочного сопротивления 4990 пунктов, у максимума с середины июля. В европейском регионе на выходных актуализировался фактор политической неопределенности после победы ультраправых сил на региональных выборах Германии. Окончательные индексы производственной активности стран еврозоны за август в понедельник подтвердили её замедление, хотя и превысили прогнозы. При этом производственная активность, в отличие от многих других развитых стран, продолжает расти в Великобритании.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ изменялись в пределах 0,5%, отступив от минимумов дня в ожидании новых драйверов движения. Котировки начали месяц недалеко от самых низких значений августа 75,10 долл и 71,49 долл соответственно. Участники опасаются роста мирового предложения (в частности, со стороны ОПЕК+) при замедлении спроса в производственных секторах крупнейших стран.    

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ теряли около 0,1%. Торги в США в понедельник в связи с праздничным днем проводиться не будут, а на предстоящей неделе участники будут особенно ждать данных по занятости и деловой активности в стране за август.  

События дня:

• выходной день в США

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник наблюдалась консолидация на фоне отсутствия торгов в США и ожиданий более важных макроэкономических событий по ходу недели. Российский рынок начал неделю обновлением годовых минимумов, продолжая отыгрывать негативные фундаментальные факторы в виде высоких процентных ставок в стране и геополитической напряженности. Индекс Мосбиржи продвигается к следующему психологически важному значению 2500 пунктов, у которого рынок может получить шанс как минимум на коррекционный отскок.