У российского рынка есть база для развития роста

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть пытаются развить начатый в конце прошлой недели рост, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Рубль стабилен и пытается укрепиться от пятничных значений.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,3%, отступив от минимумов дня. Хуже рынка на фоне усиления вероятности новых повышений процентных ставок ФРС продолжал чувствовать себя высокотехнологичный Nasdaq. В целом американские биржи после преодоления на неделе важных среднесрочных поддержек, указывающих на риски развития нисходящего движения, в пятницу пытались снять образовавшуюся перепроданность.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. На этой неделе помимо макроэкономических данных особого внимания заслуживает экономический симпозиум в Джексон-Хоул, на котором в пятницу выступит в том числе глава ФРС Пауэлл.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который отступил от минимумов дня, но все же завершил неделю ниже линии среднесрочного восходящего тренда. В понедельник утром статистика показала падение индекса цен производителей Германии за июль на 6% г/г и 1,1% м/м, хуже прогнозов, указав на сохранение слабости в производственном секторе крупнейшей экономики еврозоны.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225, однако, вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,45%. Китайские индексы теряют примерно 1%. Гонконгский Hang Seng упал на 1,7%, продолжая обновление минимумов с ноября 2022 года. Народный банк Китая в начале недели снизил процентную ставку для первоклассных заемщиков с 3,55% до 3,45% (ожидалось 3,40%), сохранив процентную ставку по 5-летним кредитам на уровне 4,2%. Рынок посчитал смягчение политики в КНР недостаточно масштабным.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют чуть менее 1% после повышения примерно на 1% в пятницу. Котировки вернулись выше краткосрочных сопротивлений 84,20 долл и 80,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что указывает на неплохие шансы движения в район августовских пиков 88,05 долл и 84,84 долл соответственно. Тем не менее покупателям стоит действовать осторожно, так как в последние сессии восходящий импульс на рынке в условиях сигналов охлаждения китайской экономики несколько ослаб.

События дня

• квартальные результаты Zoom

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли примерно на 1,7% благодаря покупкам в отдельных акциях и стабилизации рубля. Индикатор Мосбиржи, в частности, закрепился выше сопротивления 3060 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что открывает дорогу к августовскому максимуму 3225 пунктов. Долларовый РТС также имеет неплохие шансы обновить пик текущего месяца 1066 пунктов при поддержке со стороны рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже укрепляется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 93,60 руб, 101,80 руб и 12,75 руб соответственно. Валютные пары начали новую неделю у важных краткосрочных значений 93,85 руб, 102,75 руб и 12,90 руб и по-прежнему обладают шансами развития коррекционного движения в район 89 руб, 99 руб и 12,50 руб соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков).

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить рост ввиду отсутствия значимых негативных сигналов из-за рубежа и стабилизации рубля. В предстоящие дни инвесторы в РФ будут ждать продолжения сезона квартальных отчетностей в виде финансовых результатов МТС, Озона, Мосбиржи, Россетей Ленэнерго, ТГК-14 и АЛРОСы, которые помогут оценить в том числе перспективы выплаты дивидендов. На прошлой неделе дивидендные истории пополнились еще несколькими именами и остаются значимым драйвером роста рынка РФ. Важным событием для настроений также может стать саммит БРИКС, который приобретает особенное значение в условиях переориентации российской экономики.