У российского рынка нет значимых поводов для роста, но помочь может перепроданность

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,6% во главе с Dow Jones Industrial Average, который неуклонно теряет позиции еще с 5 декабря. На рынке наблюдалась сдержанная фиксация прибыли после данных об ускорении темпов роста розничных продаж США в ноябре с 0,5% до 0,7% м/м (прогнозировалось +0,6%), а также снижении промышленного производства на 0,1% м/м вслед за падением на 0,4% месяцем ранее (ожидалось +0,3%). Статистика в целом подтверждает стабильность национальной экономики и увеличивает риски ужесточения тона ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В среду в США будут подведены долгожданные итоги заседания ФРС, на котором ожидается снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов, но рынки при этом опасаются ужесточения тона регулятора на последующие месяцы.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который продолжал отступление от 5000 пунктов в том числе на фоне признаков ускорения инфляции в Великобритании, более точные данные по которой будут опубликованы в среду. Окончательная оценка потребительской инфляции еврозоны в ноябре также выйдет сегодня и, как ожидается, подтвердит сдержанное ускорение темпов роста показателя.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 перед завтрашним заседанием центробанка снизился на 0,7%. Австралийский ASX 200 упал на 0,1%. Китайские индексы растут примерно на 0,5% на фоне сообщений в СМИ о намерении КНР в 2025 году увеличить уровень долга по отношению к ВВП, что предполагает более высокие госрасходы и может стимулировать национальную экономику. Гонконгский Hang Seng растет на 0,9%, пытаясь отвоевать отметку 19 750 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются в пределах 0,5% после снижения примерно на 1% накануне, когда цены протестировали поддержки 73 долл и 69 долл соответственно, которые сумели удержать по итогам дня. Американский институт нефти при этом сообщил о падении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 4,7 млн баррелей (прогнозировалось -1,85 млн баррелей), а от отчета Минэнерго США сегодня также ждут данных о падении запасов нефти – умеренно позитивные сигналы.

События дня

• индекс цен производителей и индекс потребительских цен Великобритании в ноябре (10.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в ноябре (13.00 мск)
• предварительные оценки закладок новых домов и разрешений на строительство в США в ноябре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России в ноябре (19.00 мск)
• решение по процентной ставке ФРС и экономические прогнозы регулятора (22.00 мск)
• пресс-конференция ФРС (22.30 мск)
• квартальные результаты Micron, General Mills

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 1,8% и 1,85% соответственно. Рублевый индикатор обновил очередной минимум с марта 2023 года с ближайшими поддержками 2370 пунктов и 2330 пунктов, войдя в зону краткосрочной перепроданности. Долларовый РТС вплотную подошел к годовому минимуму 723 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 1,5%, до 14,07 руб. Китайская валюта вернулась немногим выше психологически важного значения 14 руб, что указывает на возросшие риски развития её повышения. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 102,99 руб и 108,34 руб соответственно (против 102,91 руб и 108,70 руб днем ранее), отразив сдержанное укрепление рубля к европейской валюте.

В начале торгового дня российский фондовый рынок вряд ли получит фундаментальные причины для возвращения к повышению, но может ощутить влияние образовавшейся в рублевом сегменте перепроданности и попытаться отступить выше. В РФ на среду не запланировано важных корпоративных событий, при этом слабо по-прежнему чувствуют себя акции Газпрома, которые на фоне новостей об отсутствии планов ЕС продлевать транзит российского газа через Украину в 2025 году обновили минимум с января 2009 года (106,10 руб), негативно повлияв на общие настроения. Лучше рынка во вторник чувствовали себя акции Полюса, которые уже активно пытаются отыграть дивидендный гэп, несмотря на паузу золота в повышении. Полюс выглядит уверенно на фоне амбициозных планов по удвоению производства к 2030 году, а также в условиях перспективы дальнейшего роста цен на золото.