У российского рынка сохраняется потенциал восходящей коррекции

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть продолжают повышение второй половины недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. В РФ с дивидендным гэпом откроются акции Башнефти.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 2%, при этом Dow Jones Industrial Average удалось остаться в символическом плюсе, а Nasdaq и S&P 500 подверглись фиксации прибыли, несмотря на обнадеживающие данные по потребительской инфляции страны за июнь. Так, статистика показала замедление роста основного показателя потребительской инфляции США с 3,3% до 3% г/г, а базового – до 3,3% г/г. Акции PepsiCo и Delta Air Lines при этом упали после публикации разочаровывающих финансовых результатов и прогнозов, подтверждая понижательные риски для всего рынка в период квартальных отчетностей.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, пытаясь стабилизироваться перед сегодняшним выходом данных по производственной инфляции страны, а также отчетности банков JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup и Bank of NY Mellon до открытия основных торгов.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который остается немногим ниже сопротивления 4990 пунктов, не решаясь восстановить среднесрочный рост. В пятницу рынок, вероятно, получит данные о замедлении потребительской инфляции Франции и Испании в июне.

На торгах в Азии с утра преобладают оптимистичные настроения. Японский Nikkei 225 стал исключением и упал на 2,5%, отступив от рекордных пиков. Австралийский ASX 200 прибавил 0,9%. Китайские индексы растут в пределах 0,5%, продолжая восстановление после потерь предыдущих сессий. Макроэкономические данные при этом показали рост экспорта КНР в июне на 8,6% г/г при неожиданном падении импорта на 2,3% г/г, указывая на локальную слабость спроса во второй по величине экономики мира. Гонконгский Hang Seng в рамках коррекции от локальных минимумов подскочил на 2,4%, поднявшись выше 18 000 пунктов, но завершает неделю ниже среднесрочного сопротивления 18 450 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют примерно 0,5% после аналогичного повышения накануне. Котировки на неделе вернулись выше краткосрочных поддержек 84,90 долл и 81,10 долл соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков), что подтверждает высокую вероятность движения к июльским пикам 87,92 долл и 84,49 долл. Драйвером роста цен во 2-м полугодии могут оставаться ожидания постепенного увеличения спроса в крупнейших экономиках по мере снижения процентных ставок. Китай при этом, как показали сегодняшние данные, сократил импорт нефти в июне на 10,77% г/г – умеренно негативный сигнал.

События дня

• индекс цен производителей США в июне (15.30 мск)
• торговый баланс России в мае (16.00 мск)
• предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июль (17.00 мск)
• квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, Bank of NY Mellon
• на Мосбирже начнутся торги акциями Промомед
• акции Магнита последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,55% и 0,4% соответственно, сумев отвоевать все внутридневные потери после дивидендной отсечки по Сбербанку и отступив от минимумов с 2023 года. Рублевый индикатор завершил сессию немногим ниже 3000 пунктов и в целом обладает потенциалом развития роста в район как минимум 3110 пунктов. Долларовый РТС устоял выше 1000 пунктов с возможной целью восходящей коррекции на ближайшие дни 1125 пунктов.   

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов вырос менее чем на 0,5%, достигнув 11,95 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,98 руб и 95,68 руб соответственно, отразив небольшое снижение рубля по сравнению с уровнями предыдущего дня. В целом ситуация на валютном рынке остается стабильной.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить коррекционный рост ввиду постепенного учета в ценах текущих негативных фундаментальных факторов, которые, однако, все еще остаются препятствием для среднесрочных покупок. С дивидендными гэпами порядка 8,3% и 13,6% откроются обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а бумаги Магнита в пятницу последний день будут торговаться с дивидендами за 2023 год в размере 412,13 руб на бумагу с доходностью 6,7%. На Мосбирже также начнутся торги акциями нового эмитента – фармацевтической компании Промомед. Ближайшие краткосрочные сопротивления для индексов Мосбиржи и РТС находятся на уровнях 3025 пунктов и 1085 пунктов соответственно.