Улучшение перспектив Китая благоприятно для сырьевых рынков

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть немного растут после сдержанного повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые отступили от пиков дня и изменились менее чем на 0,5%. В минусе вновь оказался Dow Jones Industrial Average, в то время как Nasdaq и S&P 500 обновили очередные максимумы текущего года. Поддержку настроениям, с одной стороны, оказывал скачок акций Netflix после значительно превысивших ожидания данных по числу подписчиков в 4-м квартале 2023 года. На макроэкономическом фронте статистика среды показала расширение как в секторе производства, так и услуг США в январе, подтверждая устойчивость национальной экономики и предвещая более продолжительный период сохранения высоких процентных ставок в стране.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В четверг ожидается выход данных по динамике ВВП США в 4-м квартале (прогнозируется замедление роста с 4,9% до 2% к/к) и заказам на товары длительного пользования за декабрь (возможно замедление роста с 5,4% до 1,1% м/м). После закрытия основных торгов Tesla представила разочаровывающие квартальные результаты, согласно которым выручка в 4-м квартале выросла лишь на 1% г/г, при этом по прогнозам компании продажи и рост производства в текущем году могут замедлиться еще больше. В IT-секторе, однако, воодушевляющей оказалась отчетность IBM.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 2,2%, который поддерживали в том числе квартальные результаты региональных компаний. В четверг первое в этом году заседание проведет ЕЦБ, изменений процентных ставок на котором не ожидается. Скорее всего, регулятор также подтвердит приверженность сдерживанию инфляции, таким образом сохраняя общий умеренно ястребиный тон в отношении денежно-кредитной политики.   

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил около 0,1%, продолжая консолидацию у 34-летнего максимума после заседания Банка Японии в начале этой недели. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,5%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 2%, развивая ралли этой недели и тестируя краткосрочное сопротивление 16 150 пунктов с перспективой возвращения к максимуму текущего года 17 135 пунктов. Китайские индексы повышаются на 1,5-3%. Народный банк Китая накануне понизил нормы обязательного резервирования с 10,5% до 10%, спровоцировав новый виток ралли в национальных акциях. Повышение в КНР и Гонконге, однако, ограничено падением бумаг производителей электромобилей после разочаровывающих результатов Tesla.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после аналогичного роста накануне. Котировки в том числе на фоне возвращения оптимизма в отношении экономики Китая проверяют на прочность краткосрочные сопротивления 80,50 долл и 75 долл соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков), способность устоять выше которых может предвещать рост в район максимумов конца ноября 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. Отчет Минэнерго США в среду показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 9,23 млн баррелей (ожидалось -2,15 млн) при снижении нефтедобычи от района исторического рекорда 13,3 млн барр/день до 12,3 млн барр/день, что скорее всего было связано с погодными условиями после прошедших в стране снежных штормов.

События дня

• индекс деловых ожиданий инвесторов Ifo по Германии (12.00 мск)
• заседание ЕЦБ по процентным ставкам (16.15 мск) и пресс-конференция по его итогам (16.45 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в декабре (16.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• ВВП США в 4-м кв 2023 г (16.30 мск)
• торговый баланс США в декабре (16.30 мск)
• продажи новых домов в США в декабре (18.00 мск)
• выступления главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск и 19.00 мск)
• квартальные результаты Intel, Starbucks, American Airlines
• день инвестора и операционные результаты Henderson за 2023 год
• расписки Fix Price последний день торгуются с дивидендами за 2023-2024 гг

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,4% и 0,5% соответственно. Рублевый индикатор отступил от района поддержки 3155 пунктов, закрепление ниже которой может предвещать возвращение к минимумам конца прошлого года, в район 3090 пунктов. Долларовый РТС, в то же время, стремился к 1115 пунктам на фоне потери рублем импульса к краткосрочному росту.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 88,70 руб, 96,60 руб и 12,35 руб соответственно. Рубль по-прежнему проявляет неуверенность у недавних локальных максимумов 87,42 руб, 94,70 руб и 12,09 руб соответственно.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться подняться выше вместе с ценами на нефть, которые предпринимают попытки обновить локальные вершины. В нефтяном секторе РФ также усилились дивидендные ожидания, в частности по таким компаниям как Башнефть и Транснефть, которые годом ранее осуществили итоговые выплаты с доходностью порядка 10%. Расписки Fix Price сегодня последний день торгуются с дивидендами за 2023-2024 год, а дебютант Московской биржи 2023 года Henderson проведет День инвестора и представит операционные годовые результаты. На зарубежных площадках можно отметить возвращение на данный момент краткосрочного оптимизма в китайские акции, которые могут проверить на прочность в том числе среднесрочный медвежий тренд. Ускорение в КНР сулит улучшение перспектив в том числе для сырьевых рынков.