В акции Газпром нефти могут вернуться дивидендные ожидания

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, взяв паузу после ралли по итогам заседания ЦБ РФ. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск вырос на 0,28%, до 2710,15 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,29%, до 840,16 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже прибавлял около 2%, находясь на 13,55 руб и стремясь к декабрьскому максимуму 13,34 руб. Доллар и евро на Форекс при этом снижались в пределах 1%, располагаясь в районе 100 руб и 104 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали котировки Газпрома (+1,65%), привилегированные акции Транснефти (+1,54%), бумаги Роснефти (+4,51%), привилегированные акции Мечела (+1,40%), котировки Газпром нефти (+1,25%).  

Бумаги Газпрома, очевидно, получали поддержку от высоких цен на газ и его более ограниченного предложения. Так, СМИ сообщили об активном использовании ЕС газа из хранилищ, а стоимость природного газа в США на этой неделе поднялась до очередного максимума с января 2023 года. На прошлой неделе Путин подтвердил, что контракт на транзит газа через в Украину в 2025 году не будет продлен. Совет директоров Газпрома сегодня также обсуждает инвестиции на 2025 год.

Покупки в акциях Газпром нефти и других нефтяных бумагах, судя по всему, обеспечивались устойчивостью цен на «черное золото» в конце года. С фундаментальной точки зрения поддержку акциям Газпром нефти при стабильности цен на нефть и настроений на российском рынке в целом в ближайшие месяцы могут оказывать ожидания выплаты итоговых дивидендов за 2024 год. На данный момент известно, что Газпром нефть за 9 месяцев текущего года по РСБУ получила чистую прибыль в размере 420 млрд руб против 369,5 млрд руб годом ранее. Таким образом, дивиденды за 2-е полугодие 2024 года также могут быть выше выплат за 1-е полугодие в размере 51,96 руб на бумагу.

С технической точки зрения акции Газпром нефти в декабре продолжают восстановление от достигнутого в прошлом месяце минимума с июля 2023 года (515,30 руб) и подошли к важному среднесрочному сопротивлению в виде средней полосы Боллинджера недельного графика (620 руб). Стабилизация выше может предвещать движение в район сентябрьского пика 736,30 руб (также верхняя полоса Боллинджера недельного графика) и закрытие октябрьского дивидендного гэпа (для этого котировкам понадобится подняться к 695,10 руб). Краткосрочные и среднесрочные индикаторы по акциям в целом улучшаются и даже готовы дать сигнал на покупку, но стоит дождаться закрепления выше важного сопротивления. Важная краткосрочная поддержка расположена на 555 руб: стабилизация ниже укажет на повышенные риски новых продаж.

В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги Сегежи (-3,02%), котировки ПИК (-2,69%), акции АФК «Системы» (-2,52%), бумаги Совкомфлота (-2,26%), котировки Самолета (-2,26%).

Акции ПИК и ряда других эмитентов корректировались после повышения в предыдущие сессии.  

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии после вчерашних покупок в США проходили с повышением ключевых индексов Великобритании и Франции примерно на 0,5%. Биржи Германии уже закрыты на рождественские выходные.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1%. Котировки стремились к сопротивлениям 74 долл и 70 долл соответственно, но значительные изменения на рынке до конца года скорее всего если и произойдут, то под влиянием неожиданных геополитических факторов.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,1%. «Широкий рынок» перед уходом на рождественские выходные остается под давлением краткосрочного сопротивления 6015 пунктов, что указывает на риски возвращения к снижению в последующие сессии.   

События дня:

• канун католического Рождества, ограниченное время торгов в Европе и США
• совет директоров Газпрома обсудит инвестиции на 2025 год

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник сохранялся умеренный оптимизм. Активность в целом остается пониженной из-за рождественских выходных и, вероятно, возрастет уже в следующем году. Индекс Мосбиржи по ходу сессии пытался расти, но встретился с сопротивлением у 2720 пунктов, где проходит линия среднесрочного медвежьего тренда. Российский рынок в целом, а также отдельные акции подошли к важным техническим значениям, которые могут определить их судьбу на ближайшие недели: покупателям необходимо набраться смелости.