В акции Ростелекома могут вернуться ожидания дивидендов и IPO «дочек»

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, отступив от пиков дня в ожидании геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск вырос на 0,42%, до 3297,00 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,41%, до 1177,92 пункта, обновив максимум с мая 2024 года (1184 пункта).

Главы МИД ЕС сегодня утвердили 16-й пакет санкций против РФ, в который ожидаемо вошел запрет на импорт первичного алюминия из РФ, а также квоты на импорт алюминия в размере 275 тыс тонн. В остальном санкции коснулись банковского, транспортного (в том числе теневого флота), IT и нефтегазового сектора.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,5%, находясь на 12,05 руб, недалеко от достигнутого в пятницу очередного годового пика 11,90 руб. Доллар и евро на Форекс при этом теряли около 0,5% и пребывали около 87,90 руб и 92 руб соответственно. Рубль в начале недели консолидировался у годовых максимумов.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились бумаги СПБ Биржи (+6,36%), котировки ММК (+2,91%), акции ВК (+2,64%), бумаги Озона (+2,03%), акции НМТП (+2,02%).

СПБ Биржа в понедельник заявила, что объем торгов на прошедших выходных вырос до 774,2 млн руб против 375,6 млн руб в предыдущие выходные.

В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги РусГидро (-1,47%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (-1,44% и -0,95%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (-1,48% и -0,70%), бумаги Распадской (-1,16%).

Акции Ростелекома в понедельник корректировались после обновления пика с сентября 2024 года на прошлой неделе. Котировки в рамках повышения также закрыли прошлогодний дивидендный гэп и ждут публикации в среду финансовых результатов по итогам 2024 года и возможной информации по дивидендам. За 2024 год Ростелеком рекомендовал выплаты в размере 6,06 руб на оба типа акций с доходностью порядка 7,5-8%. По итогам 9 месяцев 9 месяцев 2024 года Ростелеком при этом заметно сократил свободный денежный поток и нарастил капитальные затраты на 47% г/г, что может ограничить уровень итоговых дивидендных выплат. В начале декабря Ростелеком также отложил проведение IPO дочерней компании РТК-ЦОД из-за неблагоприятных рыночных условий.

С технической точки зрения в декабре обыкновенные акции Ростелекома вместе со всем российским фондовым рынком начали уверенное восстановление от минимума с февраля 2022 года, которое продолжают в этом году. Котировки вышли из долгосрочного нисходящего тренда, который начался в мае 2024 года при позитивных сигналах дневного и недельного графиков, которые указывают разве что на некоторую перекупленность бумаг и их положение чуть выше средней полосы Боллинджера недельного графика (район 79 руб). При неспособности стабилизироваться выше сопротивления 80,40 руб акции могут развить нисходящую коррекцию с ближайшими поддержками 78 руб, 74,50 руб и 72 руб. Основной бычий тренд сохраняется выше 70 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). При позитивном сценарии котировки впоследствии могут взять курс на максимум 2024 года 108 руб. Фундаментальную поддержку бумагам может оказать рост всего российского фондового рынка и последующее возобновление разговоров об IPO РТК-ЦОД, а также объявление о дивидендах.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с изменением индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%, который отступил от минимумов дня и пытался вернуться к восходящему движению. Немецкий DAX прибавлял около 1% после победы на выходных на досрочных выборах в Бундестаг консервативной партии. Опубликованные сегодня макроэкономические данные при этом показали стабилизацию индекса делового климата Германии IFO за февраль на уровне 85,2 пункта вопреки ожиданиям роста. Базовый окончательный индекс потребительских цен еврозоны за январь, в то же время, вырос на 2,7% г/г, как и ожидалось. Предварительные данные по инфляции Германии за февраль выйдут позже на неделе.  

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ прибавляли менее 0,5%, пытаясь устоять выше годовых минимумов и поддержек 74 долл и 70 долл соответственно. В целом краткосрочные риски на рынке в условиях надежд на успешность мирных переговоров по Украине и неоднозначных перспектив спроса на нефть преобладают понижательные.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,5%. Индикатор на этой неделе будет бороться за отметку 6000 пунктов и среднесрочный восходящий тренд. Помешать покупкам могут тревожные экономические или корпоративные сигналы.  

События дня:

• США представят ГА ООН резолюцию по урегулированию украинского конфликта

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдалась разнонаправленная динамика. Вероятно, американский рынок на сегодняшних торгах попытается отступить от локальных минимумов и попытается восстановить восходящий тренд, но настроения становятся все более осторожными. Индексы Мосбиржи и РТС пытались развить восходящее движение, при этом рублевый индикатор находился на расстоянии от годового максимума 3333 пунктов, а долларовый продолжал получать поддержку в том числе со стороны рубля. Российские биржи в целом остаются в режиме оптимистичных ожиданий.