В акциях Мечела прослеживается неуверенность

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, ожидая новых значимых сигналов. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск вырос на 0,1%, до 3322,98 пункта, отступив от минимумов дня. Долларовый РТС снизился на 0,37%, до 1149,4 пункта, испытывая давление со стороны рубля.

Рубль на Мосбирже ослабевал примерно на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91 руб, 99,60 руб и 12,65 руб соответственно. Российская валюта отступила от технически важных значений 90,50 руб, 98,50 руб и 12,50 руб, что указывает прежде всего на риски развития краткосрочного ослабления.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Русснефти (+3,55%), бумаги Детского мира (+3,53%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+2,61% и +1,64%), котировки Новатэка (+0,8%), бумаги Распадской (+0,56%), расписки Fix Price (+0,49%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка подорожали примерно на 0,3%.

Акции Детского мира во вторник продолжали коррекционное ралли от достигнутых в предыдущие сессии минимумов.

Сбербанк сегодня сообщил о получении чистой прибыли по РСБУ в феврале в размере 120,4 млрд руб против 114,9 млрд руб годом ранее. За 2 месяца текущего года чистая прибыль банка увеличилась на 4,7% г/г, до 235,5 млрд руб. Сбербанк, таким образом, движется на пути реализации своей цели по достижению очередного рекорда по прибыли в 2024 году.

Коррекционные покупки наблюдались в акциях Мечела и Распадской. По оценкам Kpler, тем временем, экспорт российского угля в Азию до января текущего года снижался в течение шести месяцев подряд и вернулся к росту в месячном исчислении лишь в феврале. Объемы экспорта в азиатский регион во 2-м полугодии прошлого года падали, в частности, во многом из-за роста стоимости фрахта после достижения пиковых значений поставок в весенний период. В феврале сам Мечел сообщил о сокращении чистой прибыли в 2023 году на 65%, до 22,3 млрд руб, а EBITDA – на 25%, до 86,34 млрд руб. Новостей по потенциальным дивидендам компании за прошлый год на данный момент не поступило.

С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела после нисходящей коррекции в феврале пытаются вернуться к росту и подошли к сопротивлению 301,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) при росте гистограммы и линий MACD, дающих надежду на дальнейшее повышение. Бумагам, однако, при бычьем сценарии еще предстоит закрепиться выше долгосрочного сопротивления 335,50 руб и пика 2023 года 345,87 руб с перспективами развития повышения к 365 руб и 401 руб (максимумы с 2011 года). Можно предположить, что потенциальный рост акций может быть обеспечен надеждами на дивиденды, которые, однако, возможны прежде всего по привилегированным бумагам. Неспособность преодолеть ближайшие сопротивления также укажет на риски развития нисходящего тренда и обновления февральского минимума 262,40 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки Qiwi (-9,62%), бумаги М. Видео (-4,02%), котировки ТГК-1 (-1,81%), акции Селигдара (-1,3%), бумаги ММК (-1,14%).

Во вторник стало известно, что акционеры Qiwi не одобрили обратный выкуп акций компании.

Акции М. Видео корректировались после вчерашнего скачка наверх более чем на 6%. Компания сегодня представила финансовые результаты за 2023 год по МСФО, в которых акцент был сделан на увеличении EBITDA группы на 48,8%, до 21,5 млрд руб при росте маржинальности до 4,95% с 3,6%. М. Видео получила чистый годовой убыток в размере 5,2 млрд руб, который, однако, уменьшился на 30,7% по сравнению с уровнем годовой давности. В 4-м квартале М. Видео при этом заработала чистую прибыль в размере 1,6 млрд руб против убытка 0,9 млрд руб годом ранее, а также сообщила о намерении представить обновленную стратегию и вернуться к обсуждению дивидендов – среднесрочный позитивный сигнал.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который отступил от локальных минимумов. Опубликованная во вторник окончательная оценка потребительской инфляции Германии за февраль ожидаемо показала замедление роста цен с 2,9% до 2,5% г/г. Инфляция в крупнейшей экономике еврозоны находится заметно ниже американской (3,1% г/г за январь). Ситуация на рынке труда Великобритании в январе при этом неожиданно ухудшилась: занятость сократилась на 21 тыс (прогнозировалось +10 тыс), а уровень безработицы вырос с 3,8% до 3,9%.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ изменялись в пределах 0,5%, отступив от максимумов дня в ожидании сегодняшней публикации ежемесячных отчетов ОПЕК и Минэнерго США по рынку.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,3%, вновь смотря в район исторического максимума 5189 пунктов. Во вторник участники надеются получить сигналы о замедлении базовой потребительской инфляции США в феврале с 3,9% до 3,7% г/г при сохранении основного показателя на отметке 3,1% г/г. В IT-секторе позитивом для рынка стали превысившие прогнозы квартальные результаты Oracle, которым помогли технологии искусственного интеллекта.

События дня:

• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• индекс потребительских цен США в феврале (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник преобладали сдержанные покупки. Участники надеются на обнадеживающие сигналы со стороны инфляции в США. Индексы Мосбиржи и РТС не показывали единой динамики, проявляя осторожность у достигнутых накануне максимумов с 2022 года. Финансовые результаты Сбербанка и М. Видео в моменте не впечатлили рынок, но от банковского гиганта в ближайшие месяцы продолжают ждать новых рекордных дивидендов.