В конце недели на рынки вернулся аппетит к риску

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть приостановили наблюдавшееся накануне коррекционное падение, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Рынки сегодня закрывают сентябрь и 3-й квартал.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,3-0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок продолжал отступление от локальных минимумов в рамках коррекции. Доходность 10-летних гособлигаций США также скорректировалась ниже 4,6%, а глава ФРС Пауэлл в ходе своего выступления не стал комментировать денежно-кредитную политику. Опубликованные в четверг окончательные данные при этом подтвердили рост ВВП США во 2-м квартале на 2,1% к/к, как и ожидалось. Рынок жилья США, в то же время, продолжает охлаждаться: индекс незавершенных сделок по продаже домов в августе упал на 7,1% м/м.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. В пятницу участники особенно ждут публикации предпочитаемого ФРС индикатора инфляции: базового ценового индекса потребления за август, темпы роста которого, вероятно, замедлились с 4,2% до 3,9% г/г – умеренно позитивный сигнал.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,75%, который смог отступить от минимумов дня на фоне улучшения настроений в США, а также замедления основного показателя потребительской инфляции Германии в сентябре с 6,1% до 4,5% г/г. В пятницу также выйдет предварительная оценка инфляции еврозоны за сентябрь. Опубликованные утром данные же показали рост ВВП Великобритании за 2-й квартал 2023 года на 0,6% г/г (прогнозировалось +0,4%) при падении розничных продаж Германии в августе на 2,3% г/г и 1,2% м/м (хуже ожиданий).

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,3%. Китайские биржи закрыты на праздники, которые, как ожидается, должны помочь увеличить активность в национальной экономике. Гонконгский Hang Seng подскочил на 2,9%, отступая от достигнутого накануне минимума с ноября 2022 года в рамках коррекции и покупок в том числе в высокотехнологичном секторе.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют в пределах 0,5% после падения на 1-2% накануне. Котировки отступили от локальных максимумов и вернулись в район краткосрочных поддержек 92 долл и 91 долл соответственно в рамках фиксации прибыли. Торговля нефтью в последние дни проходит достаточно волатильно, при этом на данный момент можно наблюдать выкуп фьючерсов при достижении краткосрочных минимумов, что подтверждает преобладание «быков» на рынке и высокую вероятность движения к новым пикам в ближайшие сессии.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (10.40 мск и 19.00 мск)
• отчет по рынку труда Германии за сентябрь (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за сентябрь (12.00 мск)
• личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США за август (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за сентябрь (16.45 мск)
• окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• собрание акционеров Новатэка обсудит дивиденды за 1-е полугодие 2023 г
• ТМК объявит цену размещения акций в рамках SPO

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,3% и 1,2% соответственно. Рублевый индикатор поднялся выше 3100 пунктов и стремился к цели краткосрочной коррекции 3150 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС закрепился выше психологически важной отметки 1000 пунктов и смотрит в район сопротивления 1025 пунктов.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 97 руб, 102,60 руб и 13,30 руб соответственно. Накануне российская валюта также была склонна к краткосрочному снижению, но в целом завершает месяц в пределах узкого диапазона торгов.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит коррекционное повышение благодаря сохранению умеренного оптимизма за рубежом. У ближайших важных сопротивлений по индексам Мосбиржи и РТС инвесторы, однако, могут пересмотреть свои позиции и приступить к фиксации прибыли. При более позитивном сценарии индикаторы будут пытаться развить рост, а индекс Мосбиржи, в частности, в ближайшие сессии вернется выше 3200 пунктов, для чего понадобится продолжение отскока за рубежом и отсутствие негативных фундаментальных факторов. Акции Белуга Групп и Черкизово в пятницу откроются с дивидендными гэпами, а собранию акционеров Новатэка предстоит утвердить полугодовые дивиденды в размере 34,5 руб на бумагу (доходность 2%).