В конце недели рынкам будут помогать геополитические надежды

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть повышаются после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились. В СМИ при этом сообщается, что спецпосланник Трампа по Украине Уиткофф вылетел в Россию для переговоров с Путиным.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 2,5-4,3% во главе с традиционно более волатильным высокотехнологичным Nasdaq. Рынок, впрочем, отвоевал существенную часть внутридневных потерь и реагировал в том числе на данные о замедлении базовой потребительской инфляции США в марте с 3,1% до 2,8% г/г (прогнозировалось +3%). Инвесторам, однако, необходимо учитывать риски возвращения инфляции к росту в случае продолжения торговой войны с Китаем.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 1%, находясь в стадии коррекции после падения накануне. В пятницу в США стартует сезон квартальных отчетностей, во время которого могут быть особенно интересны прогнозы компаний в условиях усиления торговой напряженности. Данные по производственной инфляции США за март при этом, как ожидается, могут показать её ускорение в отличие от динамики потребительских цен.  

Торги в Европе накануне завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 4,2%, который продолжал отыгрывать ралли в США в середине недели и отсрочку введения взаимных пошлин на 90 дней, с которой согласились в ЕС. Опубликованные сегодня с утра данные при этом подтвердили замедление роста окончательного индекса потребительских цен Германии в марте с 2,3% до 2,2% г/г. ВВП и промышленное производство Великобритании в феврале при этом оказались лучше прогнозов и увеличились на 1,4% г/г и 0,1% г/г соответственно.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 3%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,8%. Биржи Китая сохраняют уверенность и повышаются на 0,5-1%, получая поддержку от ожиданий стимулирующих мер в стране и покупок акций фондами. На выходных будут опубликованы данные по торговому балансу КНР за март, а уже на следующей неделе – блок ключевых макроэкономических данных за аналогичный месяц. Гонконгский Hang Seng прибавляет 1%, тем не менее завершая неделю падением примерно на 8,5% на торговых рисках.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются чуть более чем на 1% после падения примерно на 3% накануне. Котировки продолжают колебания в краткосрочных диапазонах, оставаясь ниже сопротивлений 65,90 долл и 63,60 долл соответственно, способность отвоевать которые может предвещать новую волну роста. На рынке продолжают оценивать перспективы мирового спроса и предложения, а также настроения на фондовых площадках. На выходных при этом ожидаются переговоры США и Ирана по ядерному вопросу. Кроме того, Трамп повторяет угрозы введения новых санкций против РФ при неспособности сторон до конца месяца достигнуть мирных договоренностей.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.45 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• объем новых кредитов Китая в марте (14.00 мск)
• индекс цен производителей США в марте (15.30 мск)
• торговый баланс России в феврале (16.00 мск)
• предварительный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за апрель (17.00 мск)
• индекс потребительских цен России за март (19.00 мск)
• спецпосланник США по Украине Уиткофф может встретиться с Путиным
• квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley, BlackRock, Bank of NY Mellon

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 4,29% и 5,6% соответственно, продолжив восстановление от локальных минимумов. Рублевый индикатор отступил от отметки 2800 пунктов со следующими важными сопротивлениями 2900 пунктов и 3000 пунктов. Долларовый РТС отвоевал уровень 1000 пунктов, завершение недели выше которого увеличит шансы сохранения среднесрочного бычьего тренда, вероятно, с поддержкой со стороны валютного рынка.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,1%, до 11,52 руб, в целом в последние дни пребывая в стадии консолидации. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,01 руб и 94,06 руб соответственно (86,09 руб и 95,09 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов развить восходящее движение, которое будут поддерживать сообщения о возможных переговорах спецпосланника США по Украине с Путиным уже сегодня, а также очередные попытки восстановления зарубежных акций и сырьевых товаров. Котировки золота при этом на фоне сохранения глобальной неопределенности обновили очередной исторический пик и в пятницу поднялись до 3241,5 долл/унц. На корпоративном фронте ТГК-14 рекомендовала дивиденды за 2024 год в размере 0,000688 руб с доходностью 8,5% - выше средней по рынку. В ходе предстоящего сезона квартальных отчетностей США инвесторы же, вероятно, будут обращать повышенное внимание на прогнозные показатели компаний при сценарии продолжения торгового противостояния с Китаем.