В РФ и США будут ждать сигналов по инфляции

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после ралли прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,8-1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок, вопреки опасениям, позитивно отреагировал на сильный отчет по занятости в стране за сентябрь, завершившись в силе национальной экономики, хотя цифры и предвещают сдержанное смягчение политики ФРС. Так, отчет показал снижение безработицы с 4,2% до 4,1%, а также ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе со 159 тыс до 254 тыс (прогнозировалось +147 тыс).  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2% в рамках коррекции. На этой неделе в США состоятся многочисленные выступления представителей ФРС, будут опубликованы протоколы заседания регулятора, а также данные по потребительской и производственной инфляции страны за сентябрь. В пятницу ряд крупнейших банков также откроет сезон квартальных отчетностей.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который, однако, остается ниже психологически важной отметки 5000 пунктов. Данные понедельника подтвердили слабость производственного сектора Германии и показали падение производственных заказов страны в августе на 5,8% м/м после их роста на 3,9% месяцем ранее. По ходу дня участники также ждут динамики розничных продаж еврозоны.

На торгах в Азии с утра преобладают покупки. Японский Nikkei 225 вырос на 2%, по-прежнему надеясь на сохранение процентных ставок в стране без изменений в ближайшие месяцы. Австралийский ASX 200 прибавил 0,7%. Биржи Китая во вторник вернутся с недельных выходных. Гонконгский Hang Seng увеличился на 1,3%, начав неделю с покорения очередного максимума с февраля 2022 года.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют менее 0,5% после сдержанного роста в пятницу, в ходе которого котировки отступили от пиков с конца августа и сопротивлений 79 долл и 75 долл. На прошлой неделе цены резко выросли из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке, но при этом на данный момент не сломили среднесрочный восходящий тренд и в ближайшие дни будут ждать геополитических новостей. Минэнерго США во вторник опубликует свой ежемесячный отчет по рынку.

События дня

• выходной день на биржах Китая
• розничные продажи еврозоны в августе (12.00 мск)
• акции Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 0,8% и 1% соответственно, на неделе удержав поддержки 2745 пунктов и 910 пунктов, что говорит о неплохих шансах развития восходящего движения и возвращения в район сентябрьских пиков, ближе к 2890 пунктам и 980 пунктам. В обратном случае рынок может ждать усиление нисходящей коррекции.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов укрепился на 0,1%, достигнув 13,44 руб после падения на неделе до 13,56 руб, очередного минимума с октября 2023 года. С этой недели при этом Минфин и ЦБ РФ начнут чистые продажи юаня в рамках валютных интервенций, что должно оказать поддержку российской валюте. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ в пятницу составили 94,87 руб и 104,74 руб соответственно (против 95,02 руб и 104,86 руб днем ранее), отразив незначительное укрепление рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может приостановить рост из-за сдержанной коррекции цен на нефть и металлы, но в целом на данный момент удерживает важные поддержки для развития восходящего движения позже на неделе. В понедельник последний день с дивидендами за 6 месяцев текущего года можно будет купить акции Татнефти (доходность 5,8%), а по ходу недели реестры по выплатам также закроются по Селигдару, Новатэку, НоваБев Групп и Газпром нефти. В пятницу после закрытия основных торгов выйдут данные по потребительской инфляции РФ за сентябрь, которые будут влиять на октябрьское решение центробанка по ставке. Если ценовое давление не начнет ослабевать, ЦБ РФ может пойти на увеличение ключевой ставки выше 20%, что остается среднесрочным риском для акций.